機(jī)構(gòu)：2025年Q2中國(guó)大陸云基礎(chǔ)設(shè)施市場(chǎng)增速超20%，阿里云以34%市占率領(lǐng)跑

Omdia的數(shù)據(jù)顯示，2025年第二季度中國(guó)大陸云基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到124億美元，同比增長(zhǎng)21%，這是自2024年初以來首次重回20%以上的增速。AI 依然是推動(dòng)市場(chǎng)增長(zhǎng)的核心動(dòng)力。隨著大模型能力提升、AI工具鏈日益成熟，企業(yè)需求正從基礎(chǔ)的模型調(diào)用，轉(zhuǎn)向更加貼近業(yè)務(wù)場(chǎng)景的應(yīng)用，包括行業(yè)專屬模型，以及對(duì)AI Agent應(yīng)用形態(tài)的初步探索。云廠商普遍對(duì)AI驅(qū)動(dòng)的需求保持積極態(tài)度，并持續(xù)加大在AI基礎(chǔ)設(shè)施方面的資本投入。2025年第二季度，阿里云、華為云和騰訊云的市場(chǎng)份額分別為34%、17% 和10%。 

受AI相關(guān)需求強(qiáng)勁拉動(dòng)，中國(guó)大陸云基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)市場(chǎng)在第二季度增速超過20%。隨著AI大模型能力持續(xù)演進(jìn)，企業(yè)越來越多地利用其增強(qiáng)能力來開發(fā)全新的AI原生應(yīng)用。同時(shí)，一些企業(yè)也開始將部分傳統(tǒng)依賴CPU的邏輯處理和數(shù)據(jù)流程，遷移至模型推理引擎，以提升靈活性與自動(dòng)化水平。 

其中，阿里云第二季度資本開支達(dá)到386億元人民幣（約合54億美元），并計(jì)劃在未來三年再投入3800億元人民幣（約合529億美元），以全面擴(kuò)大其云與AI基礎(chǔ)設(shè)施布局。騰訊云的資本開支同比大增149%，達(dá)到179億元人民幣（約合25億美元），主要來自對(duì)GPU和服務(wù)器的大規(guī)模采購(gòu)。 

與此同時(shí)，隨著行業(yè)對(duì)AI產(chǎn)品化路徑的探索不斷深入，應(yīng)用范式正從簡(jiǎn)單的對(duì)話式界面快速演進(jìn)為具備執(zhí)行能力的AI Agent。為支持可規(guī)模化、端到端的Agent落地，各大云廠商正加速構(gòu)建Agent平臺(tái)體系，包括阿里云Agent Bay、華為云Versatile以及騰訊云Agent Development Platform 3.0。 

2025年第二季度，伙伴驅(qū)動(dòng)的云收入占整體市場(chǎng)的25%。隨著生態(tài)協(xié)同在推動(dòng)AI落地和價(jià)值轉(zhuǎn)化中變得愈發(fā)關(guān)鍵，這一占比預(yù)計(jì)還將持續(xù)擴(kuò)大。