零跑汽車多重布局落地：獲一汽股權(quán)37.44億元戰(zhàn)略投資，同步敲定兩項(xiàng)關(guān)聯(lián)交易

12月28日、29日，零跑汽車連發(fā)兩份公告，相繼披露戰(zhàn)略融資及兩項(xiàng)關(guān)聯(lián)交易進(jìn)展。公司不僅與一汽股權(quán)投資(天津)有限公司（以下簡稱“一汽股權(quán)”）達(dá)成37.44億元內(nèi)資股認(rèn)購協(xié)議，還續(xù)簽零部件采購框架協(xié)議并訂立品牌國際化服務(wù)協(xié)議，全方位夯實(shí)技術(shù)研發(fā)、供應(yīng)鏈保障及海外市場布局。

獲一汽股權(quán)37.44億元戰(zhàn)略投資聚焦研發(fā)與市場拓展

2025年12月28日，零跑汽車與一汽股權(quán)正式訂立內(nèi)資股認(rèn)購協(xié)議。根據(jù)協(xié)議，公司將按每股50.03元人民幣（折合港元55.29元）的價格，向一汽股權(quán)發(fā)行74,832,245股內(nèi)資股，募資總額達(dá)人民幣37.4386億元（約合41.375億港元）。該認(rèn)購價較協(xié)議簽署前最后一個交易日（2025年12月24日）H股收盤價49.94港元，及前連續(xù)5個交易日平均收盤價49.23港元均有所溢價，定價經(jīng)雙方參考公司最新經(jīng)審計(jì)每股凈資產(chǎn)值、市場狀況等因素公平磋商確定。

此次發(fā)行的內(nèi)資股占公司截至公告日已發(fā)行內(nèi)資股總數(shù)的25.74%，占經(jīng)此次發(fā)行擴(kuò)大后已發(fā)行股份總數(shù)的5%。募資用途明確：約50%（18.7193億元）用于研發(fā)投入，25%（9.3596億元）補(bǔ)充營運(yùn)資金及一般公司用途，剩余25%（9.3596億元）用于擴(kuò)大銷售及服務(wù)網(wǎng)絡(luò)并增強(qiáng)品牌知名度，董事會已授權(quán)董事長可根據(jù)經(jīng)營情況及監(jiān)管審批意見調(diào)整資金用途。

作為中國第一汽車集團(tuán)有限公司旗下全資附屬公司，一汽股權(quán)的此次投資屬戰(zhàn)略性布局，彰顯其對零跑汽車新能源及智能電動汽車業(yè)務(wù)長期發(fā)展的信心，也為雙方后續(xù)商業(yè)及產(chǎn)業(yè)合作奠定基礎(chǔ)。交易完成后，零跑汽車公眾持股量約為45.61%，仍符合上市規(guī)則要求。

此外，鑒于此次股份發(fā)行，零跑汽車董事會建議修訂公司章程，將注冊資本由142,181.2652萬元調(diào)整為149,664.4897萬元，股份總數(shù)由1,421,812,652股調(diào)整為1,496,644,897股。

續(xù)簽零部件采購協(xié)議+訂立國際化服務(wù)協(xié)議完善產(chǎn)業(yè)鏈與海外布局

在戰(zhàn)略融資落地的同時，零跑汽車于2025年12月26日同步敲定兩項(xiàng)關(guān)聯(lián)交易，分別聚焦供應(yīng)鏈保障與品牌國際化推進(jìn)。

其一，為保障智能駕駛相關(guān)零部件供應(yīng)，零跑汽車與華銳捷技術(shù)續(xù)簽《2026年零部件采購框架協(xié)議》。該協(xié)議期限自2026年1月1日至12月31日，公司將通過訂單方式向華銳捷技術(shù)采購攝像頭總成及雷達(dá)總成，年度交易上限設(shè)定為11億元人民幣。零跑汽車表示，華銳捷技術(shù)研發(fā)實(shí)力突出，且生產(chǎn)基地毗鄰公司廠房，能降低物流成本與風(fēng)險(xiǎn)，保障采購確定性，此次續(xù)簽將支撐2026年全新A平臺和D平臺車型上市后的銷量增長及高階駕駛系統(tǒng)研發(fā)需求。由于華銳捷技術(shù)為公司單一最大股東集團(tuán)成員的關(guān)聯(lián)方，此次交易構(gòu)成持續(xù)關(guān)聯(lián)交易。

其二，為加速品牌國際化布局，零跑汽車全資附屬公司浙江零跑汽車銷售服務(wù)有限公司（以下簡稱“浙銷服”）與零跑國際商務(wù)（零跑國際全資附屬公司，零跑國際由Stellantis持股51%、零跑汽車持股49%）訂立《品牌發(fā)展及市場洞察服務(wù)協(xié)議》。根據(jù)協(xié)議，零跑國際商務(wù)將為零跑品牌國際化提供品牌發(fā)展服務(wù)（包括推廣信息傳播、線上線下活動等）及市場洞察服務(wù)（涵蓋消費(fèi)者偏好分析、市場進(jìn)入策略、法規(guī)解讀等），浙銷服將支付4200萬歐元（折合人民幣347.5374百萬元）服務(wù)費(fèi)，于協(xié)議簽訂后支付。此次合作將借助零跑國際商務(wù)及Stellantis集團(tuán)的海外資源與經(jīng)驗(yàn)，提升零跑品牌海外知名度與競爭力，加速關(guān)鍵國際市場布局。