【碳中和專題】新能源產業勢頭強勁“雙碳”背景下鋰電池正極材料行業前景分析

中商情報網訊：鋰電池正極材料是鋰電池電化學性能的決定性因素，對電池的能量密度及安全性能起主導作用。在能源和交通全面低碳化的趨勢下，鋰電池正極材料技術升級，實現智能化、規模化的生產和應用，對于我國實現碳中和有著重要作用。

一、鋰電池正極材料助力碳中和

當前，碳達峰、碳中和已經成為全球共識，新能源產業應時代要求快速發展，發展勢頭強勁，不斷助力碳減排。得益于新能源汽車的快速發展，我國動力電池需求和裝機量增長較快，數據顯示，2022年一季度動力電池裝機量約46.9GWh，同比增長140%。

資料來源：中國汽車動力電池產業創新聯盟、中商產業研究院整理

同時，在能源和交通全面低碳化的趨勢下，建設以新能源為主體的新型電力系統迫在眉睫。隨著政策對新型儲能支持力度加大、鋰電池成本的持續下降，我國儲能鋰電池出貨量持續上升，儲能鋰電池應用領域不斷拓寬。

作為動力電池和儲能電池的關鍵材料，鋰電池正極材料也紛紛從鈷酸鋰、錳酸鋰、磷酸鐵鋰以及三元材料等技術路線發力，實現工藝流程簡化、產線自動化、制造智能化和綠色化，延長鋰電池的循環使用壽命，提高鋰電池的安全性能，助力我國碳中和。

資料來源：中商產業研究院整理

二、鋰電池正極材料行業發展較好

1.鋰電池正極材料市場規模快速增長

近年來，得益于新能源汽車和儲能行業的發展，我國鋰電池正極材料市場規模的快速增長。數據顯示，我國鋰電池正極材料市場規模由2017年417.1億元增至2020年751.9億元，年均復合增長率21.7%。中商產業研究院預測，2022年我國正極材料市場規模將突破千億。

數據來源：GGII、中商產業研究院整理

2.鋰電池正極材料出貨量增長

2017-2021年我國鋰電池正極材料市場整體呈快速增長態勢。數據顯示，我國鋰電池正極材料出貨量由2017年20.8萬噸增至2021年113萬噸，年均復合增長率52.7%。中商產業研究院預測，2022年我國鋰電池正極材料出貨量可達127萬噸。

數據來源：GGII、中商產業研究院整理

3.磷酸鐵鋰正極材料出貨量占比最大

從產品出貨結構來看，我國鋰電池正極材料主要包括磷酸鐵鋰、三元材料、鈷酸鋰和錳酸鋰正極材料四大類型。

數據顯示，2021年磷酸鐵鋰正極材料出貨量48萬噸，占比最大，占比為43%；三元正極材料出貨量43萬噸，占總鋰電池正極材料的38%；鈷酸鋰正極材料出貨量10.6萬噸，占比9%；錳酸鋰正極材料出貨量10.9萬噸，同比上升60%。

數據來源：GGII、中商產業研究院整理

4.磷酸鐵鋰正極材料出貨量增長

近年來，磷酸鐵鋰正極材料的成本優勢顯現。基于成本考慮，下游新能源汽車行業低端車型可能轉向磷酸鐵鋰技術路線。數據顯示，2021年我國磷酸鐵鋰正極材料出貨量達48萬噸，同比增長258%。預計2022年我國磷酸鐵鋰正極材料出貨量可達83萬噸。

數據來源：GGII、中商產業研究院整理

5.三元正極材料出貨量增長

三元正極材料具有電化學性能好、循環性能較好、能量密度高等優勢。近年來，基于提升能量密度的訴求，三元正極材料技術逐步向高鎳化發展。目前，三元正極材料高能量密度的優勢使其廣泛應用于新能源乘用車領域。

數據顯示，2021年我國三元材料出貨量達43萬噸，同比增長80%。預計2022年我國三元材料出貨量可達69.7萬噸。

數據來源：GGII、中商產業研究院整理

6.鋰電池正極材料市場競爭激烈

目前，作為鋰電池最關鍵的原材料，鋰電池正極材料市場競爭激烈，市場集中度較分散。數據顯示，我國鋰電池正極材料市場競爭格局中，廈門鎢業占比最大達9.92%，天津巴莫占比達6.44%，德方納米占比達6.31%，榮百鋰電占比達5.82%，長運鋰科占比達5.70%。

數據來源：GGII、中商產業研究院整理

三、碳中和背景下鋰電池正極材料行業前景

1.政策支持行業發展，助力碳中和

為了實現我國“雙碳”目標，國家出臺一系列政策大力支持新能源產業發展。《新能源汽車產業發展規劃（2021—2035年）》明確了到2025年我國新能源汽車銷量占總銷量的比例達到20%以上、到2035年我國新能源汽車核心技術達到國際先進水平的發展目標。新能源汽車市場的增長預期將帶動鋰電池需求持續增長，這將進一步推動鋰電池正極材料市場規模擴大。在政策利好下，預計鋰電池正極材料行業將助力我國實現碳中和目標。

2.鋰電池正極材料成本下降，助力低碳轉型

受益于新能源汽車和動力電池的快速發展，極具成本效益的磷酸鐵鋰正極材料發展勢頭強勁，加之傳統化工企業積極布局磷酸鐵鋰，預計未來磷酸鐵鋰正極材料將在新能源汽車領域實現更廣泛的應用。此外，鋰電池正極材料的智能化、規模化的生產和應用，將推動我國鋰電池正極材料成本降低。隨著鋰電池正極材料成本的不斷下降，新能源市場規模將不斷增長，從而助力我國能源低碳化轉型。

3.儲能領域滲透率提高，助力“雙碳”目標實現

從儲能技術類別來看，電池是效率最高的儲能方式。由于鋰離子電池具有低污染、高能量密度、長循環壽命、高倍率等優良性能，隨著技術升級，鋰離子電池的經濟效益開始凸顯。在儲能鋰電池中，隨著三元正極材料和磷酸鐵鋰正極材料技術的快速進步，三元鋰電池和磷酸鐵鋰電池在儲能市場尤其是高效儲能領域的滲透率將進一步提高，助力實現我國“雙碳”目標。