2022年中國動力電池回收行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上中下游市場剖析（附產(chǎn)業(yè)鏈全景圖）

中商情報網(wǎng)訊：動力電池回收是指將回收到的廢舊動力電池通過拆解提煉稀有金屬的方式進(jìn)行再次利用，是將廢舊的動力電池進(jìn)行資源化處理。根據(jù)國家規(guī)定，動力電池容量衰減至額定容量的80%以下，就面臨退役、被強制回收。我國報廢動力電池規(guī)模龐大，疊加動力電池原材料價格上漲，動力電池回收行業(yè)前景光明。

一、產(chǎn)業(yè)鏈

動力電池回收產(chǎn)業(yè)鏈上游為報廢動力電池、動力電池生產(chǎn)廢料，動力電池回收產(chǎn)業(yè)鏈中游為梯次利用環(huán)節(jié)、拆解回收環(huán)節(jié)。動力電池回收產(chǎn)業(yè)鏈下游為梯次利用領(lǐng)域（低速電動車、通信基站、儲能電池、智能路燈等）及插接回收材料（錫、錳、鈷、鋰等）。

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院

二、上游

（一）動力電池產(chǎn)銷量

2021年中國動力電池產(chǎn)量累計219.7GWh，同比累計增長163.4%。動力電池累計銷量達(dá)186.0GWh，同比累計增長182.3%。2022年1-3月，我國動力電池產(chǎn)量累計100.6GWh，同比累計增長206.9%。動力電池累計銷量達(dá)65.0GWh，同比累計增長172.6%。預(yù)計2022年中國動力電池產(chǎn)量和銷量分別達(dá)到492.45GWh、396.5GWh。

數(shù)據(jù)來源：中國汽車動力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

（二）動力電池裝機量

中國是最大的動力電池市場。2017年至2021年間中國動力電池裝機量以43.5%的復(fù)合年增長率增長，2021年達(dá)到154.5GWh。2022年1-3月，我國動力電池裝車量累計51.3GWh，同比累計上升120.7%。隨著新能源車滲透率快速增長，產(chǎn)業(yè)鏈的健康發(fā)展以及疫情的有效控制，中國動力電池市場將會持續(xù)成長。預(yù)計2022年動力電池裝機量將達(dá)299.9GWh。

數(shù)據(jù)來源：中國汽車動力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

1、三元電池裝機量

受益于政府補貼，2018-2020年三元電池以其高能量密度的突出優(yōu)勢占據(jù)了大部分市場份額，裝機量持續(xù)增長。三元電池裝機量由2017年的16.1GWh增至2021年的74.4GWh。預(yù)計2022年三元電池裝機量將突破100GWh。

資料來源：中國汽車動力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2、磷酸鐵鋰電池裝機量

2021年磷酸鐵鋰電池裝機量24.4GWh，同比增長227.0%。磷酸鐵鋰電池將憑借其相對較低的成本有望實現(xiàn)更快增長，市場份額將有所擴大。預(yù)計磷酸鐵鋰電池的裝機量將在2022年達(dá)到125.8GWh。

資料來源：中國汽車動力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

（三）動力電池退役量

新能源汽車動力電池的平均壽命一般被認(rèn)為是5-8年。據(jù)賽迪顧問數(shù)據(jù)，中國自2018年開始進(jìn)入動力蓄電池大規(guī)模退役期，年底達(dá)7.0GWh，到2020年將有25.6GWh的動力蓄電池退役，2025年動力蓄電池退役將達(dá)174.2GWh（約200萬噸），復(fù)合增長率將達(dá)到58.2%。

數(shù)據(jù)來源：賽迪顧問、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

（四）動力電池競爭格局

2021年寧德時代動力電池裝機量80.51GWh，市場份額52.1%。比亞迪緊隨其后，市場份額16.2%。中航鋰電、國軒高科市場份額超5%，分別為5.9%、5.2%。

數(shù)據(jù)來源：中國汽車動力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

（五）動力電池重點企業(yè)分析

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

三、中游

（一）動力電池回收市場規(guī)模

報廢動力電池規(guī)模龐大，疊加動力電池原材料價格上漲和供應(yīng)緊張，這讓電池回收行業(yè)前景光明。根據(jù)中國能源報的數(shù)據(jù)，2019年我國動力電池回收市場規(guī)模約為50億元。中國汽車技術(shù)研究中心數(shù)據(jù)顯示，2020年國內(nèi)累計退役的動力電池市場規(guī)模達(dá)到100億元。預(yù)計2022年中國動力電池回收量將超280億元。

數(shù)據(jù)來源：中國汽車技術(shù)研究中心、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

（二）動力電池回收企業(yè)注冊量

資本看好動力電池回收產(chǎn)業(yè)發(fā)展，動力電池回收企業(yè)大量涌現(xiàn)。2018年動力電池回收相關(guān)企業(yè)注冊量突破1000家，2020年新增動力電池回收企業(yè)3400家，2021年動力電池回收企業(yè)注冊量暴增至2.45萬家，預(yù)計2022年動力電池回收企業(yè)注冊量將超3萬家。

數(shù)據(jù)來源：企查查、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

（三）動力電池回收企業(yè)布局

電池回收是電池材料來源的途徑之一，隨著新能源車保有量不斷增長、電池拆解回收技術(shù)逐漸進(jìn)步、渠道的逐步規(guī)范，未來電池退役及回收將成為電池材料來源的重要渠道。國家對動力電池回收利用行業(yè)進(jìn)一步立法，將會推動電池回收利用行業(yè)的快速發(fā)展。綜合來看，動力電池行業(yè)存在藍(lán)海機遇。因此，企業(yè)也紛紛布局電池回收業(yè)務(wù)。

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

（四）動力電池回收競爭格局

動力電池回收市場目前仍是一片藍(lán)海，尚未有龍頭企業(yè)出現(xiàn)，行業(yè)競爭格局也暫時呈現(xiàn)“小、散、亂”的局面。布局動力電池回收市場的企業(yè)包括了電池生產(chǎn)鏈上的大部分企業(yè)類型，如電池用戶單位、電池生產(chǎn)企業(yè)、材料企業(yè)、車企等。

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

（五）動力電池回收專利數(shù)量

近年來，我國動力電池回收專利數(shù)量穩(wěn)步增長，2017年動力電池回收專利354個，2020年增至860個。2021年專利動力電池回收數(shù)量已達(dá)938個，較過去幾年有顯著增長。專利數(shù)量保持較高增長，技術(shù)水平亦穩(wěn)步提升。預(yù)計2022年動力電池回收專利將超1100個。

資料來源：中國專利檢索、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

（六）動力電池回收重點企業(yè)分析

按照《新能源汽車動力蓄電池回收利用管理暫行辦法》要求，依據(jù)《新能源汽車廢舊動力蓄電池綜合利用行業(yè)規(guī)范條件》，工信部從2018年至今共公示了三批具備合格資質(zhì)的企業(yè)名單，三批共計47家企業(yè)。

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

四、下游

動力電池的回收主要分為梯次利用和拆解回收兩個循環(huán)過程，且動力電池的回收循環(huán)從梯次利用開始。

（一）階梯利用

1、梯次利用量

車用動力電池的電池容量降低為80%后，其充放電性能將不能滿足汽車行駛的要求，需要報廢，此類動力電池除了化學(xué)活性下降外，電池內(nèi)部的化學(xué)成分并沒有發(fā)生改變，仍有20%容量可用于電量需求較小的領(lǐng)域。梯次應(yīng)用于比汽車電能要求更低的場合（電動自行車、電動摩托車、儲能電池、通訊基站），實現(xiàn)電池容量的充分利用。梯次利用的電池多為磷酸鐵鋰電池。動力電池梯次利用具有有著巨大的應(yīng)用潛力，招商證券預(yù)測，2022年動力電池梯次利用量將達(dá)21.57GWh。

數(shù)據(jù)來源：招商證券、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2、應(yīng)用領(lǐng)域

（1）低速電動車

低速電動車主要包括電動自行車、電動摩托車、電動三輪車、低速電動汽車等。

電動自行車是指以蓄電池作為輔助能源在普通自行車的基礎(chǔ)上，安裝了電機、控制器、蓄電池、轉(zhuǎn)把閘把等操縱部件和顯示儀表系統(tǒng)的交通工具。2019年以來，我國電動自行車產(chǎn)量持續(xù)增長，2020年電動自行車產(chǎn)量2966萬輛，同比增長9.5%。預(yù)計2022年中國電動自行車產(chǎn)量將超3000萬輛。

數(shù)據(jù)來源：工信部、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2021年中國電動摩托車產(chǎn)銷395.89萬輛和394.28萬輛，同比增長3.65%和3.43%。2022年1-3月，電動摩托車產(chǎn)銷68.77萬輛和69.28萬輛，同比下降21.53%和19.47%。

數(shù)據(jù)來源：中汽協(xié)、中國摩托車商會、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

（2）通信基站

2021年，全國移動通信基站總數(shù)達(dá)996萬個，全年凈增65萬個。截至3月末，我國移動電話基站總數(shù)達(dá)1004萬個，比上年末凈增8.1萬個。其中，5G基站總數(shù)達(dá)155.9萬個，占移動基站總數(shù)的15.5%，占比較上年末提高1.2個百分點。

數(shù)據(jù)來源：工信部、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

（3）儲能電池

磷酸鐵鋰電池一般可以繼續(xù)作為儲能電池繼續(xù)利用。2017-2020年我國儲能電池產(chǎn)值規(guī)模逐年攀升，2020年市場規(guī)模超180億元，同比增長約60%。2021年我國儲能電池產(chǎn)值將達(dá)276億元，2022年將超350億元。

數(shù)據(jù)來源：GGII、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

（二）拆解回收

1、拆解回收材料

動力電池生產(chǎn)廢料電池廠電池容量低于60%才不再具有使用價值，需要對已經(jīng)完全報廢的動力電池進(jìn)行破碎、拆解和冶煉等，實現(xiàn)鎳鈷鋰等資源的回收利用。動力電池中含有大量可回收的高價值金屬，如鋰、鈷、錳、鎳等，回收后能夠產(chǎn)生較大的經(jīng)濟效益。

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2、金屬回收量

三元電池由于富含豐富的有價金屬，通常直接拆解回收。隨著動力電池回收量持續(xù)增加，回收技術(shù)水平提高，我國三元電池各金屬回收量將穩(wěn)步增加。預(yù)計2022年鋰、鎳、鈷、錳回收量將分別達(dá)到0.22萬噸、0.80萬噸、0.47萬噸、0.53萬噸。2024年將分別增至0.50萬噸、2.24萬噸、0.85萬噸、1.09萬噸。

數(shù)據(jù)來源：光大證券研究所、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理