國產存儲雙雄逆周期擴張，三年再增兩倍，將成全球芯片行業大贏家

在全球頻頻傳出芯片供給過剩的情況下，媒體報道指中國存儲芯片雙雄長江存儲和合肥長鑫進一步加速擴張，復制三星的逆周期擴張模式，力求追趕全球存儲芯片企業，縮短差距。

長江存儲生產的是NAND flash存儲芯片，2021年已取得大約4％的市場份額，業界預期它今年可望將份額提升至7％，超過Intel成為全球前六大NAND flash存儲芯片企業。

數年時間就從零起步到躋身全球前六，長江存儲的發展速度已相當兇猛，不過長江存儲并未就此止步，據此前的消息指出長江存儲早在2020年中就已籌建存儲基地項目二期，目前正在加速推進，預計未來兩年就能投產，其二期項目的月產能為20萬片，一期項目為10萬片，如此兩年多之后NAND flash芯片產能將增加兩倍。

與長江存儲的擴張步伐類似，生產DRAM存儲芯片的合肥長鑫也已在去年就已籌建二期項目，并且它的擴張腳步比長江存儲更快，業內人士指合肥長鑫預計二期項目最快在明年就將投產，如此它的DRAM存儲芯片產能將從當前的月產4萬片猛增至12．5萬片。

早前知名蘋果分析師郭明錤和市調機構Gartner等都已指出全球芯片行業已出現供給過剩跡象，郭明錤表示當下的手機芯片已存在較多庫存，手機企業砍單兩成；分析機構則認為最快到明年就會出現芯片供給過剩，預計明年最嚴重的情況可能出現芯片需求下滑超過兩成的狀況，如此情況下中國的存儲雙雄可謂逆周期擴張。

逆周期擴張理念是首先由三星提出并推行的，當年三星和日本存儲芯片企業進行競爭的時候，三星往往選擇在存儲芯片價格下行周期大舉擴張，采購設備，而日本存儲芯片企業則擔憂虧損問題而選擇收縮。

三星認為在存儲芯片價格下行周期擴張的好處在于無需與他人爭搶芯片制造設備，此時的芯片制造設備價格又低，只要熬過去，那么就能成為贏家，結果三星用10多年時間成為全球最大的存儲芯片企業，而日本的存儲芯片企業日漸萎縮，其中日本的爾必達等存儲芯片企業最終倒閉，成就了三星。

中國存儲雙雄的擴張模式似乎吸取了三星的經驗，它們也在當下存儲芯片即將進入下行周期加速擴張，畢竟中國芯片行業購買光刻機等芯片制造設備不容易，而下行周期導致全球芯片產能擴張競賽中止，那么中國存儲雙雄就更容易買到光刻機，可以確保產能擴張計劃的順利推行。

相比起三星等韓國存儲芯片企業，中國芯片雙雄的成本更低，而且中國也是全球最大的芯片市場，這都有助于中國芯片雙雄逆周期擴張。此前中國的面板領導者京東方就依靠成本優勢，最終在液晶面板市場熬贏了三星和LGD，三星最終退出液晶面板市場，LGD縮減了液晶面板產能，證明了中國在成本方面確實有足夠大的優勢。

隨著物聯網、人工智能、自動駕駛等新興科技的興起，近十年來全球出現了數據噴發的勢頭，對存儲芯片的需求激增，三星更依靠存儲芯片的優勢超越Intel成為全球最大的半導體企業，不過隨著中國存儲雙雄的崛起，三星的好日子或許因此結束。