芯片擴產，馬不停蹄

在博世的德累斯頓工廠，數百名工人正在制造一線忙碌著。芯片短缺已持續了近兩年，所有的芯片制造商，都希望為這個“缺芯”的世界生產更多的芯片。

去年六月，博世在德累斯頓啟用了新的芯片工廠，現階段，每一位上崗的員工都戴著手套、實驗室工作服、一次性靴子和口罩，防止芯片被粘上微小的污染物。到今年年底，還會有更多的工人來到這里，在黃色燈光下為芯片產能而努力。

汽車咨詢公司AutoForecast Solutions做過統計，自2021年初以來，芯片短缺已導致全球高達1300多萬輛的新車減產。新車制造商們火燒眉毛，芯片供應商們也是快馬加鞭，而如博世，其德累斯頓芯片工廠已提前6個月啟動生產，且正以高于計劃的速度進行運作。

博世，只是這一輪芯片擴產浪潮里的一個參與者，美國的英特爾和德州儀器，到中國臺灣的臺積電，再到韓國的三星電子，幾乎所有的芯片制造商都在開足馬力，啟動了前所未有的產能大擴張。

未來四年，新增近百家工廠

臺積電已在美國和日本新設工廠或研發中心，英特爾則計劃往歐洲和東南亞擴張，三星在美國的擴產計劃也已塵埃落定。這些產能端的努力，不僅是為了解決短缺的現實問題，也是為了滿足多個行業對芯片日益增長的需求，抓住新一輪的盈利機會。

國際半導體協會SEMI預計，未來4年內，全球將出現高達90多家新晶圓廠，或是擴建的晶圓廠。其中，臺積電正在美國亞利桑那州建造的一座高達120億美元投資的芯片工廠，這將是該公司迄今為止最大規模的投資之一，也是全球芯片歷史上最為高昂的單筆投資之一。

就在兩周前，美國國會通過了一項法案，將向生產芯片的美國公司提供超過520億美元的資金支持，并為芯片投資和基建建設提供一系列的稅收抵免。歐盟委員會也正在建立一個超過450億美元的投資專項基金，其目的與政策落地，與美國剛剛通過的芯片法案類似。

更多的投資，可能還在路上。

麥肯錫高級合伙人Ondrej Burkacky表示，許多公司正準備利用新的芯片法案“大干一場”，一旦拜登政府開始推行最新的芯片法案，更多的擴產計劃也將呼之欲出。

過去一年半的時間里，無論是汽車還是其他行業，全球苦芯片久矣。特別是對于汽車行業來說，全球范圍內的巨額的新投資，無疑是一個可喜的消息，因為這些潛在的產能一旦落地，芯片短缺將慢慢得到緩解。

但是，情況不會在一夜之間好轉。這是一個較長周期的投資國產，首先，建造一個新的晶圓廠可能需要長達五年的時間，而汽車制造商的芯片需求較為急迫。

當然，新工廠的建成和啟動，也涉及一系列復雜的程序。就拿博世德累斯頓的芯片工廠為例，那里剛啟動生產之時，需要依靠15萬個傳感器，每秒產生的數據高達250兆字節。

此外，大部分新增的產能和投資，未必聚焦在汽車領域的需求，如消費電子等其他行業，也需要龐大的芯片供應。即便是作為全球最大汽車零部件供應商的博世，也不打算將其所有半導體投資投入汽車芯片，該公司還有很多其他需要芯片的業務，比如廚房電器和電動工具。

冬天來了，方知松柏常青

芯片的短缺，已經倒逼著汽車制造商不斷自我調整。就拿特斯拉為例，該公司選擇重寫軟件，目的是替代部分缺失的芯片，通過軟件層面的發力，可以弱化芯片短缺對汽車生產的影響，比對手更靈活地維持計劃內的產能。

麥肯錫的一份報告顯示，汽車制造商應對芯片短缺的方式各不相同。但對于大多數汽車制造商，面對突如其來的芯片短缺，更多的是措手不及，無論是采購端的努力，還是產能端的策略，大多數公司都為芯片而苦惱。

汽車制造商們，都試圖早日解決芯片供給問題，但是，能在短時間內補足供應的玩家并不多。在芯片短缺壓頂、其它關鍵零部件又遭遇供應新難題的當下，制造商之間的差距將被逐漸拉開，這直接體現在供應鏈的御寒能力上。

對于缺芯這個難題，不同的機構有不同的預測，麥肯錫在6月份的一份報告中估計，這種緊張的供應狀態極有可能再持續三到五年。

伴隨著汽車行業新四化轉型的加速，智能化車型對芯片的需求正在上升，與傳燃油汽車相比，電動車及其高級駕駛輔助功能需要更多的芯片。即使車企們擁有2019年的芯片庫存，但他們也無法制造出與2019年相同數量的汽車，因為每輛車需要的芯片數量已大幅上升。

更何況，當下的大多數汽車制造商，擁有的芯片遠未達到2019年的庫存水平。博世估計，芯片目前的平均價值約為200美元，但到2020年，價格將漲到800美元左右。

不過，盡管汽車行業對芯片的需求一直在增長，但是橫向看，該行業在全球半導體采購里所占的比例不到10%。

華爾街分析師認為，地緣政治和經濟風險也將成為影響芯片采購的因素，而經濟衰退的潛在可能性，也將對汽車制造商的芯片采購計劃產生影響。當然，芯片的產能地域分布也是個潛在的挑戰。

在未來，越來越多的模擬芯片可能來自中國，這一類芯片控制著車輛機械系統，目前投資該技術的公司并不多，許多買家依舊依賴中國的供應商。

博世的野心

今年年初，斯蒂凡·哈通（Stefan Hartung）正式接過博世董事會主席權杖，從短期看，他將帶領博世越過半導體短缺、俄烏沖突和潛在經濟衰退等一系列難關，確保這家歐洲巨頭繼續保持電氣化時代的領先地位。

這是博世百年歷史的關鍵時刻，新上任的哈通自帶使命。

上個月，博世宣布在2026年前加碼30億美元，用于半導體業務的進一步強化，這筆新的投資將涵蓋新建測試中心、芯片研發等一系列戰略性擴張。最重要的是，該公司還計劃利用這筆資金擴充德國的本土化產能。

在哈通看來，芯片危機很難在今年緩解，“今年年底會好很多，但是想要完全解決，至少要到今年以后了。”

哈通近日在接受《歐洲汽車新聞》記者采訪時表示，明年將有另一個重要節點，整體經濟將發生變化，這將直接影響市場需求。他希望在明年年底，博世對進一步推進增長有更清晰的認識。

加碼的30億美元投資，并不是一筆小數字。哈通透露，新投資的大部分資金，都是為了滿足博世自己的需求，在某些領域，他們將直接銷售半導體，特別是在微機電系統（MEMS）傳感器領域。

一直以來，博世都是MEMS市場的重要參與者，這不僅涉及汽車，還涉及消費電子產品等其它更廣闊的的領域。哈通認為，博世投資MEMS是因為看到巨大的潛力，不僅在汽車領域，還在消費電子等方面，“很多半導體產品，我們也會和其他供應商購買，不同的細分領域，我們的供需角色并不一樣。”

值得一提的是，博世也在大力投資氫燃料電池技術，雖然這是一個相對小眾的產品，但未來空間并不小。

“我們已經看到，越來越多的汽車制造商在氫燃料電池領域采取了行動，很多車企明面上沒有落子，但暗地里也有研究和布局。因此，我們這幾年也開始研究燃料電池系統。”哈根告訴歐洲媒體，很多零部件供應業務與氫燃料密切相關，不僅僅是堆棧和系統，還有一些技術上很有挑戰的新組建，這些都是未來的商機，且都是博世擅長的。