2022年中國全釩液流電池行業市場前景及投資研究報告（簡版）

2022-08-19 來源：中商產業研究院

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中商情報網訊：全釩液流電池是一種基于金屬釩的氧化還原可再生燃料電池。全釩液流電池因其獨特優點，在風力發電、光伏發電、電網調峰、電動汽車電源等領域有著廣泛的應用。同時，2022年1月發布的《“十四五”新型儲能發展實施方案》提出加快重大技術創新示范，加快釩液流電池、鐵鉻液流電池、鋅溴液流電池等產業化應用，將為適合大規模儲能、安全性高的全釩液流電池的發展帶來重大機遇。

一、全釩液流電池的定義

全釩液流電池是一種以釩為活性物質呈循環流動液態的氧化還原電池。釩電池電能以化學能的方式存儲在不同價態釩離子的硫酸電解液中，通過外接泵把電解液壓入電池堆體內，在機械動力作用下，使其在不同的儲液罐和半電池的閉合回路中循環流動，采用質子交換膜作為電池組的隔膜，電解質溶液平行流過電極表面并發生電化學反應，通過雙電極板收集和傳導電流，從而使得儲存在溶液中的化學能轉換成電能。

資料來源：中商產業研究院整理

二、全釩液流電池行業發展政策

近年來，國家頒布多項政策來推動全釩液流電池的商業化進程。2021年7月，國家發改委、能源局發布的《關于加快推動新型儲能發展的指導意見》中明確提出要堅持儲能技術多元化，實現液流電池長時儲能技術進入商業化發展初期；2022年1月發布的《“十四五”新型儲能發展實施方案》提出加快重大技術創新示范，加快釩液流電池、鐵鉻液流電池、鋅溴液流電池等產業化應用。更多政策如下圖所示：

資料來源：中商產業研究院整理

三、全釩液流電池行業發展現狀

1、新型儲能裝機容量

新型儲能是指除抽水蓄能以外的新型儲能技術，包括電化學儲能、壓縮空氣儲能、飛輪儲能、儲熱、儲冷、儲氫技術等。根據CNESA的統計，2021年中國新型儲能累計裝機量達到5.73GW，同比增長74.5%。未來以鋰離子電池、鈉離子電池、全釩液流電池為代表的新型儲能市場預計將繼續保持高速增長，中商產業研究院預測2022年中國新型儲能累計裝機量可達到9.54GW。

數據來源：CNESA、中商產業研究院整理

2、新型儲能產品結構

新型儲能包括新型鋰離子電池、液流電池、飛輪、壓縮空氣等。目前，中國新型儲能產品結構中鋰電儲能占據絕對優勢地位，2021年鋰電儲能裝機占比逐年升高至90%以上；液流電池占比較小，僅為0.9%。

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3、全釩液流電池裝機規模

EVTank數據顯示，2021年中國全釩液流電池新增裝機量0.13GW，隨著2022年國內大量的全釩液流電池儲能項目開工建設，預計全年新增裝機量將達到0.6GW。未來，在政府補貼的持續投入、產業鏈成熟化發展和規模效應降本等多種因素的影響下，全釩液流電池將憑借優異的特性由政策導向市場導向過渡，其滲透率將逐步提升。預計2025年釩電池新增規模將達到2.3GW以上。

數據來源：EVTank、中商產業研究院整理

4、全釩液流電池建設成本

我國全釩液流電池已具備技術以及安全性優勢，但前期的較高成本在一定程度上限制了產業化發展，使得其商業化進程依舊比較緩慢，但隨著技術發展伴隨的成本降低，以及其后期較低的維護成本依然使其具有強大吸引力。

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5、行業競爭格局

目前，我國全釩液流電池行業處于初步發展階段，在液流電池關鍵材料、高性能電堆和大規模儲能系統集成等關鍵問題方面取得了一系列技術突破，但還未進行大規模商業化應用，市場競爭格局較為分散。國內市場龍頭企業中，上海電氣、國網英大、河鋼股份、攀鋼釩鈦等處于領先地位，其業務布局情況如下如所示：

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四、全釩液流電池行業重點企業

1、上海電氣

上海電氣集團股份有限公司是一家大型綜合性裝備制造集團，主導產業聚焦能源裝備、工業裝備、集成服務三大領域，產品包括火力發電機組(煤電、氣電)、核電機組、風力發電設備、輸配電設備、環保設備、自動化設備、電梯、軌道交通和機床等。在儲能領域，上海電氣分階段、分領域布局鋰電池、液流電池和退役電池系統等領域，逐步完善三電系統。

2021年，上海電實現氣營業收入1314億元，較2020年減少4.29%；凈利潤虧損99.88億元，較2020年減少365.77%。

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上海電氣主營能源裝備、工業裝備、集成服務三大業務，2021年其營業收入分別為592.2億元、422.4億元、394.5億元，分別占比42%、30%、28%。

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2、攀鋼釩鈦

攀鋼集團釩鈦資源股份有限公司(股票代碼:000629)成立于1993年3月，總部坐落在被譽為“釩鈦之都”的四川省攀枝花市。作為國家級資源類開發試驗區--攀西戰略資源創新開發試驗區內的核心企業，攀鋼釩鈦堅持依靠科技創新驅動,探索出獨具特色的多金屬共生的釩鈦磁鐵礦資源綜合利用道路，形成了釩氮合金生產技術等一批擁有自主知識產權的專有技術，其中釩氮合金生產技術獲國家技術發明獎。攀鋼釩鈦擁有以五氧化二釩、高釩鐵、釩氮合金、釩鋁合金為代表的釩系列產品,以鈦白粉、鈦渣等為代表的鈦系列產品,是世界主要的釩制品供應商。

2021年，攀鋼釩鈦實現營業總收入140.6億元，同比增長33.42%；歸母凈利潤13.3億元，同比增長248.56%。

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攀鋼釩鈦主營鈦產品、釩產品、電、鋼材及鋼材制品等業務，分別實現營業收入67.95億元、45.15億元、18.86億元、2.932億元，分別占比48.33%、32.11%、13.41%、2.09%。

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3、國網英大

國網英大股份有限公司是國家電網有限公司旗下上市公司，A股證券簡稱“國網英大”，股票代碼600517。公司前身為上海置信電氣股份有限公司。國網英大通過旗下英大信托、英大證券、英大期貨、英大碳資產、置信電氣等公司經營信托、證券、期貨、碳資產、電力裝備等業務。2021年，國網英大將原置信電氣持有的英大碳資產100%股權劃轉至公司直接持有，進一步整合資源，優化機制，提升英大碳資產專業能力和市場競爭力；將置信電氣所屬的置信節能科技分公司全部業務、資產及人員劃入上海置信能源綜合服務有限公司，有效整合兩個主體的資源優勢，推動綜合能源服務業務高質量發展。

2021年，國網英大實現營業收入約94.85億元，同比增加17.22%；歸屬于上市公司股東的凈利潤約12.24億元，同比增加4.07%。

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國網英大主營電工電氣裝備制造業和金融業務，2021年營業收入分別為55.83億元、38.70億元，分別占比59.06%、40.94%。

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4、河鋼股份

河鋼股份有限公司(簡稱“河鋼股份”)是由原唐鋼股份、邯鄲鋼鐵和承德釩鈦三家上市公司強強聯合、通過證券市場吸收合并組建的特大型鋼鐵企業，注冊地址為河北省石家莊市，是國內最大鋼鐵上市公司之一。聚焦“市場”和“產品”，河鋼股份堅持走產業升級、產品高端路線，主體裝備實現了大型化、現代化，整體工藝裝備達到國際先進水平，具備年產3000萬噸的鐵鋼材綜合生產能力，是中國精品板材、優質建材、釩鈦制品智造基地，全球高端市場綜合服務商。河鋼股份產品覆蓋汽車、石油、鐵路、橋梁、建筑、電力、交通、輕工、家電等重要應用領域，冷軋薄板、高強螺紋鋼筋和管線鋼等高端產品。

2021年，河鋼股份營業收入約1496億元，同比增加38.98%；歸屬于上市公司股東的凈利潤約26.88億元，同比增加58.32%。