芯片代工廠們，開始屯糧過冬？3季度成逆轉(zhuǎn)節(jié)點(diǎn)

眾所周知，自從2020年底全球大缺芯以來，晶圓廠們就紛紛提價(jià)，真的是“機(jī)器一動(dòng)，黃金萬兩”，賺得盆滿缽滿的，這一年多以來，晶圓廠們的報(bào)表中，經(jīng)常是營收、利潤不斷創(chuàng)新高。

特別是到了2022年3季度，應(yīng)該是達(dá)到了有史以來的最高值，并且從晶圓廠們的數(shù)據(jù)來看，幾乎所有主要代工廠均實(shí)現(xiàn)了兩位數(shù)的同比收入增長。

如上圖所示，這是著名分析師SKundojjala整理出來的一份主要晶圓代工廠3季度的營收數(shù)據(jù)，以及對(duì)比去年同期的情況。

我們可以看到臺(tái)積電遙遙領(lǐng)先，以20．23億美元的營收排在全球第一，更重要的是，臺(tái)積電一家的營收超過所有其他廠商（包括三星）的總和。

接著再看看，3季度這些晶圓廠們有多瘋狂，增長有多猛？如上圖所示，臺(tái)積電增長36％，格芯增長22％，聯(lián)電增長35％，中芯增長35％，華虹增長40％。

這5大廠商，都是真正的高增長，而隨著這個(gè)高增長，這5大廠商也是重新創(chuàng)造了一個(gè)新的季度營收紀(jì)錄。

不過，按照媒體的說法，雖然3季度賺了大錢，但3季度可能也是未來幾年間，最賺錢的一個(gè)季度，因?yàn)閺?季度開始，這些晶圓代工企業(yè)們，可能形勢就得逆轉(zhuǎn)了，大家都開始屯糧過冬了。

由于當(dāng)前消費(fèi)市場不景氣，IC廠們大多都是庫存高企，所以庫存調(diào)整將全面展開，而晶圓廠的訂單，也會(huì)受到大影響，所以大家第四季度出貨量增長可能會(huì)放緩。

據(jù)傳出的消息，臺(tái)積電7nm產(chǎn)能利用率會(huì)下降至50％以下，整體產(chǎn)能會(huì)降至85％左右，而中芯、格芯、聯(lián)電們情況也好不了多少。

甚至業(yè)內(nèi)人士預(yù)測，在2023年都很難看到晶圓代工形勢的逆轉(zhuǎn)，甚至可能接下來3至5年，都難回巔峰，因?yàn)槿蚓A產(chǎn)能這兩年提升太多了，但消費(fèi)市場需求實(shí)際并沒有擴(kuò)大太多。

再加上地緣政治的影響，當(dāng)前很多晶圓產(chǎn)能其實(shí)是重復(fù)建設(shè)，所以供是遠(yuǎn)大于求的，晶圓們的日子并不好過，接下來就看誰在最擅長于過冬了。