2022年中國電子特氣行業(yè)市場前景及投資研究報告（簡版）

中商情報網(wǎng)訊：電子特氣是半導(dǎo)體制造的關(guān)鍵原材料,被稱為“芯片血液”。目前國內(nèi)電子特氣第一梯隊(duì)的廠商已經(jīng)具備規(guī)模生產(chǎn)能力，在細(xì)分領(lǐng)域產(chǎn)品具有一定優(yōu)勢，但和國外龍頭企業(yè)相比還有較大差距，國產(chǎn)替代空間巨大。

一、電子特氣定義

電子特氣指的是工業(yè)氣體中附加值比較高的特殊用途氣體。與傳統(tǒng)工業(yè)氣體在純度和用途上有所區(qū)分。特種氣體的生產(chǎn)過程中涉及合成、純化、混合配制、充裝、分析檢測、氣瓶處理等多項(xiàng)工藝技術(shù)，流程較為復(fù)雜。

電子特氣種類眾多，廣泛應(yīng)用于離子注入、刻蝕、氣相沉積、摻雜等環(huán)節(jié)，被稱為集成電路、液晶面板、LED及光伏等材料的“糧食”和“源”，決定了器件的最終良率和可靠性。電子特氣主要產(chǎn)品類別如下：

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

二、電子特氣行業(yè)發(fā)展政策

電子特種氣體作為關(guān)鍵性電子材料，廣泛應(yīng)用于集成電路、顯示面板、光伏、光纖通信等領(lǐng)域，近年來得到國家產(chǎn)業(yè)政策的大力支持。國家發(fā)改委、科技部、工信部、財政部、國家稅務(wù)總局等部門相繼出臺一系列產(chǎn)業(yè)支持政策，有力推動了電子特種氣體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，具體如圖所示：

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

三、電子特氣行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1.市場規(guī)模

在政策利好與需求升級的雙輪驅(qū)動下，中國電子特氣市場呈現(xiàn)高速增長的狀態(tài)。數(shù)據(jù)顯示，中國電子特氣市場規(guī)模由2017年的114億元增長至2021年的216億元，復(fù)合年均增長率達(dá)17.32%。預(yù)計(jì)2022年我國電子特氣市場規(guī)模將達(dá)231億元，2023年將達(dá)249億元。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.國產(chǎn)化率

目前電子特氣行業(yè)市場主要由海外主導(dǎo)，全球氣體行業(yè)形成了美國空氣集團(tuán)、法國液空集團(tuán)、德國林德集團(tuán)、日本太陽日酸四家巨頭公司壟斷的行業(yè)格局。由于我國電子特氣行業(yè)起步晚，過去國內(nèi)氣體企業(yè)與國外巨頭存在較大技術(shù)代差，2020年我國電子特氣國產(chǎn)化率僅14%，2025年我國電子特氣國產(chǎn)化率有望提升至25%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

3.競爭格局

中國電子特氣行業(yè)發(fā)展時間較短，目前市場仍由早期進(jìn)入市場的國外企業(yè)壟斷。2020年中國電子特氣市場前四企業(yè)分別為美國空氣化工、德國林德集團(tuán)、法國液化空氣、日本太陽日酸，占比分別為25%、23%、22%、16%。

目前，國內(nèi)電子特氣第一梯隊(duì)的廠商已經(jīng)具備規(guī)模生產(chǎn)能力，在細(xì)分領(lǐng)域產(chǎn)品具有一定優(yōu)勢，但和國外龍頭企業(yè)相比還有較大差距，國產(chǎn)替代空間巨大。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

4.重點(diǎn)企業(yè)分析

國內(nèi)電子特氣廠商經(jīng)過多年發(fā)展，逐步突破了相關(guān)認(rèn)證壁壘與技術(shù)壁壘。凱美特氣于2021年相繼通過了法國液空、美國相干的稀有氣體、混配氣認(rèn)證，電子特氣業(yè)務(wù)開始逐漸放量。華特氣體已實(shí)現(xiàn)20多種氣體產(chǎn)品的進(jìn)口替代，是國內(nèi)唯一一家通過荷蘭ASML和日本GIGAPHOTON株式會社認(rèn)證的氣體公司。金宏氣體的檢測中心獲得CNAS認(rèn)證，其超純氨產(chǎn)品已經(jīng)基本實(shí)現(xiàn)進(jìn)口替代，占據(jù)國內(nèi)大部分市場。

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

5.下游應(yīng)用情況

電子特種氣體主要用于集成電路、顯示面板、LED（發(fā)光二極管）、光伏等領(lǐng)域。其中，集成電路占比最多，達(dá)43%。其次分別為顯示面板、LED、光伏，占比分別為21%、13%、6%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

四、電子特氣行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)

1.金宏氣體

金宏氣體股份有限公司主營業(yè)務(wù)是氣體研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和服務(wù)。金宏氣體電子特氣產(chǎn)品在技術(shù)參數(shù)上已與海外巨頭同水平。目前金宏氣體的超純氨、高純氫、高純氧化亞氮、高純二氧化碳等特氣產(chǎn)品，在產(chǎn)品純度、雜質(zhì)含量及質(zhì)量穩(wěn)定性方面與外資氣體巨頭處于同一水平。

2022年前三季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入14.37億元，同比增長16.45%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤1.69億元，同比增長34.13%。2021年主營產(chǎn)品包括大宗氣體、特種氣體、天然氣，營收占比分別為40.13%、37.83%、13.36%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.華特氣體

廣東華特氣體股份有限公司主營業(yè)務(wù)為特種氣體、普通工業(yè)氣體以及相關(guān)的氣體輔助設(shè)備與工程的生產(chǎn)和銷售。華特氣體的電子特種氣體產(chǎn)品進(jìn)入了英特爾（Intel）、美光科技（Micron）、德州儀器（TI）、海力士（Hynix）等全球領(lǐng)先的半導(dǎo)體企業(yè)供應(yīng)鏈體系，華特氣體的產(chǎn)品出口到全球五十多個國家和地區(qū)。

2022年前三季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入14.03億元，同比增長41.01%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤1.86億元，同比增長80.58%。2021年主營產(chǎn)品包括普通工業(yè)氣體、焊接絕熱氣瓶及其附屬設(shè)備、光刻及其他混合氣體，營收占比分別為19.75%、16.23%、14.98%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

3.凱美特氣

湖南凱美特氣體股份有限公司是以石油化工尾氣(廢氣)火炬氣回收利用的專業(yè)環(huán)保企業(yè)。主要產(chǎn)品為高純食品級液體二氧化碳、液氧、液氮和液氬。凱美特氣的電子特氣項(xiàng)目始終定位做高端、高技術(shù)含量的氣體產(chǎn)品，主要針對半導(dǎo)體客戶。

2022年前三季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入5.45億元，同比增長12.14%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤1.16億元，同比增長13.73%。2021年主營產(chǎn)品包括液體二氧化碳、氫氣、液化氣，營收占比分別為42.69%、23.49%、12.57%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

4.和遠(yuǎn)氣體

湖北和遠(yuǎn)氣體股份有限公司致力于各類氣體產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售、服務(wù)以及工業(yè)尾氣回收循環(huán)利用。和遠(yuǎn)氣體投資建設(shè)宜昌電子特氣及功能性材料產(chǎn)業(yè)園項(xiàng)目，項(xiàng)目包括年產(chǎn)8萬噸光伏級三氯氫硅，以及半導(dǎo)體級三氯氫硅、二氯二氫硅，光導(dǎo)纖維級四氯化硅等。

2022年前三季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入9.48億元，同比增長30.4%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤0.51億元，同比下降12.07%。2021年主營產(chǎn)品包括普通氣體、清潔能源、特種氣體，營收占比分別為66.98%、17.20%、6.28%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

5.杭氧股份

杭氧集團(tuán)股份有限公司主營業(yè)務(wù)有設(shè)備與工程業(yè)務(wù)、氣體業(yè)務(wù)。公司產(chǎn)品主要包括成套空氣分離設(shè)備及部機(jī)、石化設(shè)備和各類氣體產(chǎn)品。目前公司生產(chǎn)的氣體產(chǎn)品主要有：氧、氮、氬、氖、氦、氪、氙、高純氧、高純氮、醫(yī)用氧、二氧化碳、混合氣體等。

2022年前三季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入97.66億元，同比增長8.97%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤12.66億元，同比增長20.92%。2021年主營產(chǎn)品包括氣體銷售、空分設(shè)備、石化產(chǎn)品，營收占比分別為55.70%、36.33%、4.32%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

五、電子特氣行業(yè)發(fā)展前景

1.國家政策大力鼓勵電子特種氣體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展

近年來我國先后推出了一系列產(chǎn)業(yè)政策，對集成電路及其配套產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展予以重點(diǎn)推動支持，電子特種氣體也列入了鼓勵發(fā)展的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。2021年3月，第十三屆全國人民代表大會第四次會議審議通過的《中華人民共和國國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》中明確，培育先進(jìn)制造業(yè)集群，推動集成電路等產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展；瞄準(zhǔn)人工智能、量子信息、集成電路等前沿領(lǐng)域，實(shí)施一批具有前瞻性、戰(zhàn)略性的國家重大科技項(xiàng)目。國家政策的大力支持為行業(yè)的技術(shù)突破和科技成果產(chǎn)業(yè)化提供了良好的外部條件。

2.集成電路、顯示面板等產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張帶動電子特種氣體需求強(qiáng)勁

隨著我國經(jīng)濟(jì)由高速增長階段轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段，高端制造業(yè)成為國家重點(diǎn)鼓勵發(fā)展的方向，整體市場規(guī)模快速增長。5G、人工智能、云計(jì)算等新一代信息技術(shù)的發(fā)展大幅增加了芯片、顯示面板等硬件的需求。近年來，國內(nèi)晶圓廠處于密集擴(kuò)產(chǎn)的周期，進(jìn)而帶動了相關(guān)的上游原材料需求強(qiáng)勁增長。由此，作為關(guān)鍵材料的電子特種氣體的市場需求還會進(jìn)一步擴(kuò)大，有巨大的發(fā)展空間。

3.國產(chǎn)替代與國際化發(fā)展趨勢，為國內(nèi)電子特種氣體企業(yè)帶來發(fā)展契機(jī)

自2018年以來，國際政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境復(fù)雜多變，貿(mào)易摩擦不斷升級，集成電路產(chǎn)業(yè)作為戰(zhàn)略發(fā)展的支柱產(chǎn)業(yè)，從設(shè)備、原材料等，深受影響，嚴(yán)重制約我國集成電路制造業(yè)的發(fā)展，自主可控的國產(chǎn)化替代發(fā)展之路勢在必行，上下游客戶廣泛共識。經(jīng)過多年追趕，國內(nèi)電子特種氣體企業(yè)在部分產(chǎn)品的生產(chǎn)上實(shí)現(xiàn)突破，成功進(jìn)入集成電路制造產(chǎn)業(yè)鏈，具備了參與全球競爭的實(shí)力。根據(jù)ICMtia數(shù)據(jù)，2021年，我國集成電路制造用材料中，國產(chǎn)化程度達(dá)到約26%。同時，在國際市場占有率更不明顯。進(jìn)一步推動提升電子特氣國產(chǎn)化替代水平，促進(jìn)電子特氣企業(yè)國際化發(fā)展，從制約國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)短板，向國際市場電子特氣長板發(fā)展，未來成長空間可期。