臺積CoWoS產(chǎn)能短缺今年無解　NVIDIA供貨順序大有門道

AI GPU大缺貨，臺積電已努力重新調(diào)配產(chǎn)線擠出更多產(chǎn)能，至年底訂單需求也已分配完畢，NVIDIA確定供貨量能后，除自家DGX系統(tǒng)直接銷售外，其他則是OEM、ODM等業(yè)者各憑本事，由于NVIDIA AI GPU系統(tǒng)毛利高昂，也罕見掀起搶奪大戰(zhàn)。

據(jù)了解，NVIDIA供貨順序大有門道，以關(guān)係親疏遠近來分，首波供貨名單可說是回報為主。包括多年前就開始合作的廣達/云達、重要代工供應(yīng)鏈的緯創(chuàng)/緯穎，另受關(guān)注的就是美超微（Supermicro），創(chuàng)辦人梁見后與黃仁勳有近20年深厚交情。

而華碩、技嘉則是以板卡多年合作伙伴、經(jīng)銷通路與市場競合等策略，也分配到些許，可說NVIDIA AI GPU誰能拿到貨，攸關(guān)下半年營運表現(xiàn)。

NVIDIA AI GPU缺貨關(guān)鍵為臺積電CoWoS先進封裝產(chǎn)能嚴重不足，主要是NVIDIA因近年半導(dǎo)體市況反轉(zhuǎn)，因此在先進制程與先進封裝下單都相當謹慎小心，面對客戶庫存去化仍未結(jié)束的臺積電，當然也放緩擴產(chǎn)腳步。

數(shù)月前AI GPU需求急速暴衝，致使產(chǎn)能難以快速支應(yīng)，臺積電總裁魏哲家即直言，先前與客戶電話會議，要求大擴CoWoS產(chǎn)能。設(shè)備業(yè)者估算，臺積電2023年CoWoS總產(chǎn)能逾12萬片，2024年將衝上24萬片，其中，NVIDIA將取得14.4萬~15萬片。

由于需求遠大于現(xiàn)有產(chǎn)能，NVIDIA AI GPU價格水漲船高，但問題是加價恐怕也買不到。對NVIDIA而言，急尋CoWoS第二供應(yīng)商也相當麻煩，另產(chǎn)品型號必須考量美中禁令更是傷神。

伺服器相關(guān)供應(yīng)鏈表示，通用型伺服器需求近期已明顯遭AI伺服器排擠，因此AI GPU成為市場最火紅的搶手貨，目前NVIDIA AI GPU系列採行DGX與HGX出售模式；DGX為NVIDIA自建AI伺服器系統(tǒng)，搭載8顆H100 或A100 GPU，HGX則提供單基板，搭載4或8個 H100 /A100 GPU。

主要代工供應(yīng)鏈則包括鴻海旗下工業(yè)富聯(lián)取得大多數(shù)DGX、HGX的GPU模組訂單，DGX的基板、主機板與整機伺服器則由緯創(chuàng)全拿，也就是與NVIDIA的DGX自有品牌關(guān)係最密切。HGX系統(tǒng)模組相關(guān)主機板、伺服器則有廣達/云達、緯創(chuàng)/緯穎、英業(yè)達、美超微、工業(yè)富聯(lián)、技嘉等。

除NVIDIA直接接單的DGX外，由于AI GPU需求飆升，也使得眾廠絕招盡出，如出動董事長、執(zhí)行長或與黃仁勳關(guān)係好的代表，就是為了能多搶幾顆AI GPU。伺服器供應(yīng)鏈表示，此波AI GPU缺貨，NVIDIA也始料未及，面對訂單不斷涌入，只能以合作關(guān)係與最大獲益性進行分配。

如微軟（Microsoft）、Meta、Google、AWS等組裝代工伙伴，包括美超微、廣達/云達、緯創(chuàng)/緯穎等，另技嘉、華碩等也都宣布推出搭載HGX H100伺服器系統(tǒng)，也涌入不少急單需求。

供應(yīng)鏈指出，首波供貨以與黃仁勳關(guān)係最親近，多年支持NVIDIA的業(yè)者為主，如緯創(chuàng)、廣達等，而美超微創(chuàng)辦人梁見后與黃仁勳有多年好情誼，因此成為率先拿到H100等GPU的業(yè)者，業(yè)績也最快揚升。

華碩近日宣布推出搭載H100伺服器系統(tǒng)，也讓市場好奇客戶及取得多少GPU，據(jù)了解，華碩的伺服器在集團中比重甚低，但近年隨著公司力拱AI應(yīng)用，終于開始發(fā)展，但接單實力仍不及對手群。

因此華碩與NVIDIA洽談爭取GPU數(shù)量，也傾全力祭出自家集團條件優(yōu)勢，包括擁有全球完整經(jīng)銷通路與售后，另外，華碩也是PC品牌大廠、板卡龍頭，也協(xié)商拉升NVIDIA繪圖卡比重。

而華碩ROG Ally游戲機搭載超微（AMD）Ryzen Z1處理器，同時也接手英特爾（Intel）NUC銷售、制造與研發(fā)，讓NVIDIA提高警覺，成為華碩談判籌碼之一。據(jù)了解，華碩已有訂單落袋，來自歐洲云端業(yè)者，但數(shù)量仍不多。