存儲芯片又要漲價，市場行情能否真如預期一樣？

據外媒報道，2023年第四季度，DRAM和NAND均未出現供應短缺的情況，這表明終端市場需求尚未復蘇，預計在2024年2月份農歷新年之前，市場前景將較為保守。

外媒稱，由于人工智能和高性能計算的應用日益廣泛，以及智能手機和PC市場的逐步復蘇，市場預計2024年DRAM供應緊張。

有報道稱，三星最近宣布，DRAM價格將從2024年第一季度開始至少上漲15%。報道稱，某些存儲模塊制造商已收到三星關于2024年第一季度DRAM價格至少上漲15%的通知。雖然三星沒有具體說明NAND閃存的價格，但預計NAND價格的上漲趨勢將持續下去。

除了三星外，美光也在考慮將DRAM價格提高約15-20%。

2023年11月底，研究機構公布的最新數據顯示，在2023年三季度，全球DRAM的銷售額達到了132.4億美元，環比增長19.2%，已連續兩個季度實現環比增長。其中，三星電子的DRAM銷售額為52億美元，環比增長17%，仍是第一大廠商，但所占份額降至39.4%。SK海力士的DRAM銷售額為46.3億美元，環比增長34.59%，所占份額為35%，僅次于三星電子。

該研究機構還預計，2024年，全球DRAM的銷售額預計將同比增長近30%。


市場需求仍未穩定

漲價與減產兩不誤

業界預期，隨著上游原廠醞釀提價DRAM，多家存儲器模塊業者各自收到風聲啟動備貨，預計供貨給OEM廠的合約價可望延后一個季度跟進，即二季度起將全面反映DRAM漲勢。

存儲芯片市場以DRAM和NAND Flash為主，此前NAND Flash的價格從2023年下半年一路上漲，而DRAM報價漲幅較少，2023年12月DRAM報價僅微幅調漲2%-3%，明顯低于3D TLC NAND約10%的漲幅。

對于上游原廠計劃在一季度啟動DRAM補漲行情，存儲器模塊業者表示并不意外，目前市場需求尚未恢復穩定，DRAM報價調漲仍然由上游原廠主導，行業已有預期，近月來已陸續回補低價庫存。

至于未來DRAM漲幅能否如同NAND Wafer強勁攀升，仍需觀察后續市場需求。報道稱，終端市場仍存在觀望氣氛，前兩個季度的市場表現非常關鍵，若主要應用出海口需求順利銜接，存儲器前景才會比較確定。

供給方面，業界指出，無論是DRAM或是NAND，2023年Q4上游供貨狀況并不緊缺，“前提是要能夠接受原廠提出的價格，只要價格對了，原廠都有貨可以賣。”

這一背景下，削減產能仍然是原廠重要的保價策略。2023年下半年，韓系DRAM大廠一直在降低DRAM稼動率，同時逐步增加高端制程的產出，以三星為例，2023年Q4 DRAM產出僅占2023年Q1的七成左右。

據了解，2024年Q1 DRAM整體產能供應仍然偏向節制謹慎，未來供應商將會持續減產成熟制程，并轉向先進制程技術。

漲價空間有限，AI和電動車驅動需求

然而，對于2024年的半導體市場，業界人士普遍認為，漲價的可能性相對有限。盡管有些產品如CIS、存儲器以及一些由IDM大廠掌控的模擬IC有可能調漲價格，但大部分芯片產品仍需在保持獲利空間和擴大市占率之間尋求平衡。

這一趨勢的出現，與整個市場的競爭格局密切相關。在半導體行業中，競爭異常激烈，廠商們為了保持市場份額和盈利能力，必須不斷地進行技術創新和成本控制。因此，即使面臨原材料價格上漲等成本壓力，大部分芯片產品仍難以輕易提價。

然而，盡管漲價難度高，半導體市場仍存在著巨大的發展潛力。目前，業界普遍期待AI手機、AI PC、電動車以及各類AIoT應用能夠帶來大量的高規格新品出貨商機。這些新興領域的應用將進一步推動半導體的技術創新和市場拓展。

值得注意的是，盡管業界對高毛利率有著天然的追求，但重現疫情期間的高毛利率似乎并不容易。在競爭激烈的市場環境下，半導體廠商們需要更加注重技術創新、品質保證和客戶關系管理等方面的發展，以實現持續的盈利增長。

2024年的半導體市場將呈現出漲價空間有限、AI和電動車驅動需求等特征。對于半導體廠商來說，如何在激烈的市場競爭中保持獲利空間和擴大市場份額，同時抓住新興領域的發展機遇，將是他們需要面臨的挑戰和機遇。