存儲芯片漲勢喜人，除了AI助力，還有哪些因素支撐上漲？

存儲產品價格回暖，再度被市場關注。據報道,近期存儲產品“較此前漲價超過50%，部分產品甚至翻了一倍多”。受此影響，部分存儲芯片概念股也開啟強勢上漲趨勢，例如佰維存儲2月8日-27日八連陽，上漲幅度超過60%。盈方微、紫光國微等也是近期強勢股，2月29日股價漲停。

業內認為，這一波存儲產品價格的上漲，不僅體現了市場供需關系的變化，也可能預示著存儲行業的新一輪增長周期的開始，部分機構判斷存儲市場拐點已至。


存儲產品價格上漲成關注焦點

2022年下半年，智能手機、電腦等電子消費品全球需求銳減，存儲市場產能過剩，供給遠大于需求。DRAM（內存芯片）、NAND-Flash（閃存芯片）價格腰斬，2023年年中更是跌至谷底。

由于存儲產品需求不足和價格下滑，上游芯片廠商陷入了一場危機。當時，三星電子的利潤暴跌，SK海力士也創下了歷史最大虧損。與此同時，美光科技、西部數據等存儲大廠庫存不斷攀升，使得下游存儲芯片價格更加低迷。

據統計，三星、SK海力士和美光科技是全球最大的三家存儲芯片廠商，它們共同占據了全球95%以上的DRAM和NAND-Flash訂單。這樣的大廠都面臨困境，可想而知當時整個行業的艱難程度。據業內判斷，存儲“寒冬”之下，2023年存儲芯片頭部廠商集體經營虧損預估可能達到破紀錄的50億美元，創下過去15年來最嚴重的虧損。

為了緩解庫存壓力并支撐產品價格，美光科技、SK海力士、三星等國際存儲芯片大廠相繼采取了削減開支和減產的策略，以調整供給。

經過長時間的調整，上述策略的效果已經逐漸顯現。供給端的收縮使得存儲產品需求端的價格逐漸企穩。在過去的一年里，市場經歷了重大調整，“固態硬盤、內存條漲價”再次成為人們關注的焦點。對比金士頓、鎧俠、西部數據、長江存儲等品牌過去一年的主要產品，我們可以發現，2023年5-6月期間，許多頭部存儲廠商的產品價格觸及了低谷，但目前已較之前的價格上漲超過50%，部分產品甚至價格上漲了一倍多。

存儲芯片市場的回暖和巨頭們的漲價決策是相互關聯的。自2023年四季度以來，存儲芯片的價格開始出現回暖的跡象，這主要是由于以下幾個因素：

市場需求回升：隨著經濟的復蘇和技術的發展，對存儲芯片的需求逐漸回升。特別是在數據中心、云計算、人工智能等領域，對高性能存儲芯片的需求持續增長。

供應緊張緩解：過去幾年，由于全球供應鏈的緊張和生產能力的不足，存儲芯片供應一直處于緊張狀態。然而，隨著生產能力的逐步恢復和供應鏈的穩定，存儲芯片的供應緊張狀況得到緩解，這為價格的回暖創造了條件。

企業調價策略：巨頭們在市場供需變化下，為了保持市場份額和盈利能力，采取了漲價的策略。這些漲價決策進一步推動了存儲芯片市場的回暖。

然而，市場的回暖并不意味著可以忽視潛在的風險。例如，如果漲價過于猛烈，可能會導致部分用戶的需求受到抑制；同時，如果市場供應出現新的變化，也可能導致價格波動。因此，巨頭們在調整價格時需要權衡多方面的因素，以確保市場的穩定和持續發展。

總的來說，巨頭們的漲價決策和存儲芯片市場的回暖是相互促進的。這不僅有助于提升企業的盈利能力和市場地位，也有利于整個行業的健康發展。但同時，也需要關注市場變化和潛在風險，以應對未來的挑戰。


存儲芯片要收割市場？

很明顯，存儲芯片的低谷已經過去了， 接下來存儲芯片，又要進入漲價收獲期了。

機構認為，2024年，DRAM和NAND閃存的需求將在各類AI應用中持續增長，包括智能手機、服務器和筆記本電腦，特別是服務器的增長，將大大促進DRAM產品的增長。

具體來看，Gartner預測半導體內存市場增長率將達到66.6%，細分的話，其中DRAM的增長率將達到88.0%，NAND閃存的增長則為49.6%。

這個增長，從兩個方面來體現，一是價格上漲，機構認為隨著供求關系恢復，價格會上漲，價格最終可能會上漲40-60%，甚至最高可能達到65%的漲幅。

二是銷量會增長，因為需求增加，大家的出貨是也會增加，價格上漲，銷量增長，最終總規模則實現真正大幅度上漲。

而在這樣的瘋狂之下，大賺特賺的，估計也就是2023年大虧特虧的這三大存儲芯片廠商了。

如上圖所示，這是存儲芯片廠商們2022年的市場份額，2023年大家的比例實際上也不會有太多的變化，至少變化不會非常大。

而前三大廠商占了82%左右的份額，處于真正的市場壟斷地位，一旦價格上漲，銷量上升，那么大賺特賺的肯定也會是這三大廠商，收割市場的，主要也是這三大廠商，其它小廠嘛，最多也就喝點湯。

至于國內存儲芯片廠商，雖然有了突破，但由于市場份額太小，大家合計起來，可能還不到5%，所以在這場盛宴中，估計也搶不到太多的肉，也是喝湯的角色，接下來還要繼續努力。