存儲(chǔ)芯片領(lǐng)跑需求復(fù)蘇，瀾起、佰維受益增長

隨著AI服務(wù)器市場的快速成長，下游客戶需求持續(xù)回暖，半導(dǎo)體行業(yè)呈現(xiàn)復(fù)蘇態(tài)勢。其中，存儲(chǔ)芯片產(chǎn)業(yè)一馬當(dāng)先，領(lǐng)跑中國集成電路的需求復(fù)蘇。

從業(yè)績變化來看，今年一季度，中國本土存儲(chǔ)芯片產(chǎn)業(yè)鏈公司業(yè)績同比大幅增長。

內(nèi)存接口芯片龍頭瀾起科技預(yù)計(jì)，2024年一季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入7.37億元，較上年同期增長75.74%；歸母凈利潤2.10億元至2.40億元，較上年同期增長9.65倍至11.17倍。

瀾起科技表示，互連類芯片產(chǎn)品線一季度銷售收入約為6.95億元，創(chuàng)歷史新高。此外，公司部分新產(chǎn)品開始規(guī)模出貨，PCIe Retimer芯片成功導(dǎo)入主流云計(jì)算/互聯(lián)網(wǎng)廠商的AI服務(wù)器采購項(xiàng)目，MRCD/MDB芯片服務(wù)器高帶寬內(nèi)存模組已在主流云計(jì)算/互聯(lián)網(wǎng)廠商開始規(guī)模試用。

作為中國本土少數(shù)兼具芯片設(shè)計(jì)與封裝測試能力的存儲(chǔ)企業(yè)，佰維存儲(chǔ)預(yù)計(jì)2024年一季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入17億元至18億元，同比增長299.54%至323.04%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤1.5億元至1.8億元，同比增長219.03%至242.84%，實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。

佰維存儲(chǔ)表示，報(bào)告期內(nèi)，公司存儲(chǔ)產(chǎn)品價(jià)格持續(xù)回升，經(jīng)營業(yè)績不斷改善。此外，公司在存儲(chǔ)解決方案研發(fā)、芯片設(shè)計(jì)、先進(jìn)封測和測試設(shè)備等領(lǐng)域不斷加大研發(fā)投入，增強(qiáng)核心競爭力，一季度研發(fā)費(fèi)用約為1億元，同比增長超過200%。

那么，目前存儲(chǔ)芯片產(chǎn)業(yè)整體庫存去化的進(jìn)度如何？

瀾起科技表示，本輪服務(wù)器及計(jì)算機(jī)行業(yè)去庫存已接近尾聲。自今年年初以來，內(nèi)存接口芯片需求實(shí)現(xiàn)恢復(fù)性增長，公司部分新產(chǎn)品（如PCIe Retimer、MRCD/MDB芯片）開始規(guī)模出貨，推動(dòng)公司2024年第一季度收入及凈利潤較上年同期大幅增長。2024年第一季度，公司互連22類芯片產(chǎn)品線銷售收入約為6.95億元，創(chuàng)該產(chǎn)品線第一季度銷售收入歷史新高（前次記錄是2022年第一季度的5.75億元）。