關稅對全球晶圓廠設備（WFE）市場的影響

本報告詳細剖析了受沖擊最嚴重的設備類別與廠商，揭示依賴海外壟斷供應商的美國買家面臨的不可避免成本上漲，同時指出Applied Materials、Lam Research等美國本土企業可能獲益的領域。報告還探討了關稅對美國晶圓廠的更廣泛戰略影響、潛在的報復性關稅（尤其是來自中國的反制），以及企業在90天政策緩沖期內需采取的廣泛調整措施——當前前景仍充滿不確定性。

特朗普關稅對晶圓制造設備制造商的主要影響

成本將上升，非均勻分布

盡管特朗普政府提出的關稅政策對晶圓制造設備行業影響重大，但由于現有供應鏈的地域分散性和專業化特征，其影響將不均衡。

• 單一海外壟斷型設備：部分關鍵設備類別由非美單一壟斷廠商主導（如荷蘭ASML的EUV），若無特殊豁免條款，此類設備將面臨剛性關稅沖擊。

• 國際與本土供應商共存型設備：部分領域存在國內外頭部供應商，關稅影響可通過調整供應鏈策略或生產回流（reshoring）緩解。

• 北美主導型設備：已由北美供應商主導的類別（如部分沉積設備）在美國市場所受沖擊有限。