格隆匯獲悉，近日，元?jiǎng)?chuàng)科技股份有限公司（簡(jiǎn)稱“元?jiǎng)?chuàng)科技”）提交了公開發(fā)行股票并在主板上市招股說明書申報(bào)稿，擬沖擊深主板，保薦人為國(guó)泰海通證券。
股權(quán)結(jié)構(gòu)方面，2022年、2023年、2024年（簡(jiǎn)稱“報(bào)告期”），王文杰為公司控股股東及實(shí)際控制人。截至招股說明書簽署日，王文杰通過直接持股方式持有公司82.27%股份，通過星騰投資控制公司8.66%股份，合計(jì)控制公司股份的90.93%。王大元系王文杰之一致行動(dòng)人，為王文杰之父，其通過直接持股方式控制公司4.31%股份。王文杰與一致行動(dòng)人王大元合計(jì)控制公司股份的95.24%。
元?jiǎng)?chuàng)科技專業(yè)從事研發(fā)、生產(chǎn)、銷售橡膠履帶類產(chǎn)品，主要產(chǎn)品包括農(nóng)用機(jī)械橡膠履帶、工程機(jī)械橡膠履帶和橡膠履帶板，作為履帶式機(jī)械的行走部件，最終應(yīng)用于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、工程施工等不同應(yīng)用領(lǐng)域，客戶包括沃得農(nóng)機(jī)、USCO SPA、三一重工、徐工機(jī)械等。
報(bào)告期內(nèi)，公司的農(nóng)用履帶營(yíng)收占比均為50%左右；工程履帶則維持在40%以上；履帶板等其他產(chǎn)品營(yíng)收占比較低。
農(nóng)用橡膠履帶主要應(yīng)用于水稻、玉米等作物的履帶式聯(lián)合收割機(jī)等多種農(nóng)用機(jī)械。相比輪胎或者金屬履帶，橡膠履帶對(duì)土壤環(huán)境破壞性小，且更便于在泥地或水田等環(huán)境中作業(yè)，因此在農(nóng)用機(jī)械中普及范圍較廣。
主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的主要構(gòu)成及特征，圖片來源招股書
業(yè)績(jī)方面，報(bào)告期內(nèi)，元?jiǎng)?chuàng)科技的營(yíng)業(yè)收入分別為12.61億元、11.41億元和13.49億元；主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別為21.58%、28.28%和22.75%，存在波動(dòng)，受主要原材料價(jià)格波動(dòng)、外幣匯率波動(dòng)以及產(chǎn)品售價(jià)調(diào)整等因素影響所致；歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為1.39億元、1.78億元和1.55億元，2024年公司凈利潤(rùn)規(guī)模較上年有所下降，主要原因系受當(dāng)期公司部分主要原料采購(gòu)價(jià)格上漲、產(chǎn)品成本有所增加以及公司基于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下調(diào)部分產(chǎn)品售價(jià)等因素影響所致。
公司主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)，圖片來源招股書
元?jiǎng)?chuàng)科技存在主要客戶收入占比集中的風(fēng)險(xiǎn)。報(bào)告期各期，公司來自前五大客戶的銷售收入占營(yíng)業(yè)收入的比重分別為50.10%、46.56%和49.94%，客戶集中度相對(duì)較高；如果未來主要客戶自身經(jīng)營(yíng)發(fā)生不利變動(dòng)，或公司在產(chǎn)品質(zhì)量、技術(shù)研發(fā)、生產(chǎn)交貨等方面無法滿足客戶需求，可能導(dǎo)致主要客戶訂單大幅減少或停止與公司的合作，進(jìn)而影響公司經(jīng)營(yíng)狀況。
另外，元?jiǎng)?chuàng)科技還存在應(yīng)收賬款回收的風(fēng)險(xiǎn)。報(bào)告期各期末，公司應(yīng)收賬款余額分別為4.47億元、3.55億元和4.80億元，占同期營(yíng)業(yè)收入的比重分別為35.43%、31.09%和35.56%。報(bào)告期內(nèi)，公司存在應(yīng)收賬款逾期的情形，逾期比例分別為20.71%、13.24%和13.52%。若客戶經(jīng)營(yíng)惡化或回款延遲，可能導(dǎo)致壞賬風(fēng)險(xiǎn)上升。
本次IPO，元?jiǎng)?chuàng)科技擬募資約4.85億元，投向生產(chǎn)基地建設(shè)項(xiàng)目、技術(shù)中心建設(shè)項(xiàng)目和補(bǔ)充流動(dòng)資金項(xiàng)目。
募集資金的投向，圖片來源招股書
