33種IC，32種增長，模擬IC售價17年來首漲？

今天，IC Insights發(fā)布了最新的報告，將其今年全球IC市場預測上調(diào)24%，全球IC市場有望首次突破5000億美元。

梳理發(fā)現(xiàn)，“24%”的高增長率將是過去16年來全球IC市場的前三大增長率，和四年前的情況差不多，僅次于2010年33%的暴增。

不但如此，機構還提出了未來5年 IC市場的最新預測，若按33種主要產(chǎn)品類型進行細分，其中有32種今年將實現(xiàn)增長，包括每種的市場、單位、ASP 和 CAGR等數(shù)據(jù)。下圖列出了今年預期增長率前10的產(chǎn)品細分市場。

編者留意到，DRAM和NAND閃存市場價格持續(xù)走強，由于供應仍然緊張，預計今年下半年DRAM的價格將繼續(xù)上漲。而NAND 閃存價格Q2趨于穩(wěn)定，將在今年剩余時間內(nèi)也有一定上漲。

模擬芯片17年來首漲，自給率亟待提高機遇凸顯

另一個矚目亮點便是模擬芯片。模擬芯片是電子終端的基礎設施，可影響信號處理、信號轉(zhuǎn)換、電力調(diào)節(jié)等基礎性性能及數(shù)字芯片功能實現(xiàn)的穩(wěn)定度。而通信、工業(yè)、汽車電子三者是其核心細分賽道，占據(jù)著七成以上的市場份額。

編者也認為，邏輯和模擬IC等產(chǎn)品類別的前景趨向明朗，是機構上調(diào)5個百分點的驅(qū)動力。因此，即便在不包括內(nèi)存的情況下，今年整個IC市場增長也非常明顯。實際上，模擬IC市場在經(jīng)過前年的大幅下挫之后，在去年反彈實現(xiàn)了小幅增長。

眾所周知，今年是比較特殊的一年，由于模擬IC市場供應緊張，預計將出現(xiàn)25%的大幅度增長，單位出貨量增長兩成。而平均售價ASP也非常罕見地小幅上漲，上一次出現(xiàn)這種情況已經(jīng)是17年前了。畢竟，十多年前模擬 IC的平均價格比去年還是貴不少的，以十多年前的物價水平，以往產(chǎn)品的價值是遠大于現(xiàn)在的了。

當中，汽車缺芯難忍，預計汽車專用模擬市場今年將實現(xiàn)超過30%的增長，幾乎是由單位出貨量暴漲推動的。無獨有偶，上周WSTS最新的報告也再次調(diào)升今年全球半導體市場增長率，尤其是十分看好模擬IC市場。

兩周前，上述機構也發(fā)布了十大模擬IC廠商排名，引起業(yè)內(nèi)廣泛關注。憑借19%的市場份額，德州儀器繼續(xù)成為全球頂級模擬IC供應商，歐洲三大IC供應商英飛凌、ST和恩智浦均入圍且排名靠前。而Skyworks Solutions銷售額增長最為強勁。

但國內(nèi)的情況似乎一片空白。實際上，在模擬IC行業(yè)中，國內(nèi)市場銷售規(guī)模全球占比過半，且增速明顯高于全球。模擬IC市場空間廣闊，自給率亟待提高，業(yè)內(nèi)自然也比較看好國產(chǎn)化前景。

不難發(fā)現(xiàn)，模擬芯片的國產(chǎn)化進程，已開始由消費電子向通信、工業(yè)持續(xù)推進，逐步進一步發(fā)展到車規(guī)級。不過，雖然本土模擬芯片廠商市場、滲透率有望持續(xù)提升，但優(yōu)質(zhì)資源也將不斷向頭部企業(yè)靠攏，個別廠商話語權出現(xiàn)此消彼長的情況。

編者認為，實際上，像TI這類廠商，有一半的模擬器件是在300mm晶圓上制造的，因為與200mm相比成本降低了40%。而即便是完全封測后的IC成本也有20%的降幅。

而其憑借著節(jié)省下來的成本，還計劃繼續(xù)在德州建造300毫米晶圓廠，以支持未來的模擬增長，形成良性循環(huán)。因此，也不難理解為何近十年模擬IC的售價可以不斷下降，處于相對較低的水平。

顯然，雖然國內(nèi)作為最大的終端市場，本土模擬IC廠商的能獲得地利優(yōu)勢，國產(chǎn)替代口號也非常響亮，但在未來很長一段時間內(nèi)，模擬IC頭部玩家很難發(fā)生根本變化，互相之間的競爭甚至會越來越激烈。

畢竟，排名二到五、六到十等廠商之間的差距不大，市占率基本就差一兩個百分點，相關業(yè)務稍有變化，排名就會發(fā)生很大變化，除非大規(guī)模并購再次出現(xiàn)，能夠打破一定時間內(nèi)的十強格局。

盡管，今年邏輯IC市場也將增長24%，工業(yè)、汽車和消費等領域都在35%以上。但這也從一個側(cè)面體現(xiàn)出，模擬芯片市場的競爭已開始追逐存儲和邏輯芯片。相關廠商應該果斷放棄某些業(yè)務，將主要精力放在擅長的模擬IC上，不斷加強高性能應用產(chǎn)品的研發(fā)，才能拉大與友商的距離。