面板“新戰(zhàn)事”：28nm OLED子彈上膛，本土晶圓代工需提速

當智能手機進入“折疊屏普及期”、AR/VR設(shè)備向“輕量化消費級”突破，OLED面板憑借高刷新率、高對比度、低功耗等獨特顯示優(yōu)勢，成為面板廠商競逐焦點。隨著中國大陸面板企業(yè)在產(chǎn)能與技術(shù)上的雙重突破，全球OLED競爭格局已從“日韓主導(dǎo)”轉(zhuǎn)向“多元角力”。

面板市場的轉(zhuǎn)向正推動芯片領(lǐng)域，尤其是OLED顯示驅(qū)動芯片市場，成為當下及未來的必爭之地。伴隨國內(nèi)芯片設(shè)計企業(yè)逐漸走向國際舞臺，本土晶圓代工廠毫無疑問成為這場“新戰(zhàn)事”的關(guān)鍵核心，決定了本土顯示產(chǎn)業(yè)鏈的安全自主可控。

OLED擴張，28nm成關(guān)鍵制程

2017年，蘋果在上市的iPhone X上首次采用OLED面板，至今OLED面板已從單一智能手機迅速延伸至電視、車載顯示、可穿戴設(shè)備等多場景。據(jù)Omdia數(shù)據(jù)統(tǒng)計，在智能手機顯示屏出貨量占比上，OLED從2020年29.6%提升至2024年51%，首次超過LCD顯示屏。市場調(diào)研公司UBI Research指出，全球OLED電視出貨量預(yù)估將從2020年的365萬臺增長至2028年的超1000萬臺，年復(fù)合增長率達12%。車載面板增長趨勢更為明顯，預(yù)計出貨量從2022年的57萬片升至2027年的520萬片，年復(fù)合增長率高達54%。幾乎同一時間，OLED在終端的滲透率迅速攀升。

在終端市場的帶動下，全球面板產(chǎn)能持續(xù)擴張，產(chǎn)業(yè)格局也正在加速重塑。Counterpoint Research數(shù)據(jù)顯示，中國大陸在進一步夯實顯示面板產(chǎn)能地位， OLED面板產(chǎn)能全球占比從2018年不到10%，增長至2024年的49%，預(yù)估將在2028年超越韓國，成為全球領(lǐng)導(dǎo)者。

國內(nèi)面板產(chǎn)能全球領(lǐng)先的同時，配套核心元器件的本土化供應(yīng)能力卻成為了新的命題。與CPU、GPU追求先進制程不同，OLED DDIC的制程選擇與顯示效果、功耗表現(xiàn)息息相關(guān)，要在“性能、成本、功耗”之間做平衡的藝術(shù)，其制程范圍一般集中在28nm至150nm的成熟工藝段，28nm以“更高刷新率、更低功耗”優(yōu)勢正逐步取代40nm，成為目前的“主流制程”。因此，Omdia將2025年視作技術(shù)“分水嶺”，即28nm、40nm OLED DDIC芯片的比例將由此前的4:6轉(zhuǎn)為6:4，并在未來保持每年兩位數(shù)增長率。

本土供需錯配，亟待補足產(chǎn)能缺口

作為OLED DDIC最大應(yīng)用市場，今年上半年，全球智能手機出貨量達到5.86億部，國內(nèi)小米、OPPO、VIVO等合計出貨量占比全球為30.86％。但本土智能手機廠商的28納米OLED　DDIC基本由海外設(shè)計公司承擔，本土鮮有參與者，制造部份更由聯(lián)電等海外廠商全部包攬。

從工藝技術(shù)看，由于28nm OLED DDIC采用高壓（HV）制程，工藝復(fù)雜度更高，良率控制難度更大，能夠穩(wěn)定量產(chǎn)的晶圓代工廠為數(shù)不多。目前，全球范圍內(nèi)可量產(chǎn)的晶圓代工廠主要包括聯(lián)電、臺積電、格芯等，中國大陸本土晶圓代工廠主要為中芯國際、華虹集團，本土“選擇少”“安全性”問題較為突出。

有數(shù)據(jù)顯示，2025年，全球OLED DDIC晶圓（僅28/40HV）供應(yīng)量約為10.8萬片/月，需求量預(yù)計為8.7萬片/月，處于供需緊平衡狀態(tài)。具體到中國大陸， 2025年，本土28nm HV OLED DDIC需的求量與可供應(yīng)產(chǎn)能相比，缺口約為2800片/月。至2028年，本土需求將增長至3.64萬片/月，供應(yīng)卻僅為1.7萬片/月，缺口將近2萬片，存在嚴重供需錯位問題。

更何況，韓國三星、LG已向更先進的顯示技術(shù)發(fā)力，同時聯(lián)合本土代工廠擴大產(chǎn)能；中國臺灣地區(qū)晶圓代工廠亦擴產(chǎn)28nm制程，以配套OLED面板產(chǎn)能。倘若中國大陸不能及時補上28nm OLED DDIC產(chǎn)能缺口，未來有可能在高端OLED市場失去競爭優(yōu)勢，甚至被日韓企業(yè)重新拉開差距。

有面板廠業(yè)者向集微網(wǎng)表示，受惠于OLED面板滲透率持續(xù)上升，晶圓代工廠與客戶聯(lián)合起來填補28nm產(chǎn)能缺口并提升市場占有率，是必要之舉。

面向“窗口期”，本土OLED DDIC加速

種種影響催促本土晶圓廠亟須擴大投入28nm成熟制程，尤其隨著OLED進入攻堅階段，28nm OLED DDIC不僅是提升面板性能的技術(shù)核心，更是保障產(chǎn)業(yè)鏈安全的“戰(zhàn)略資源”。好消息是，液晶面板顯示驅(qū)動芯片代工龍頭的晶合集成，正在進一步鞏固其顯示驅(qū)動芯片代工根基，追求更為先進制程。據(jù)其財報指出，28nm OLED顯示驅(qū)動芯片研發(fā)進展順利，預(yù)計2025年底可進入風險量產(chǎn)階段，將為本土芯片供應(yīng)提供助力。

短期看，28nm OLED廠的建設(shè)可快速填補供需缺口，緩解面板企業(yè)的產(chǎn)能制約與成本壓力；中長期看，結(jié)合云英谷、集創(chuàng)北方、奕斯偉等在OLED DDIC領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)量產(chǎn)，將推動中國大陸顯示產(chǎn)業(yè)鏈從面板制造向“核心元器件自主”升級，完成“IC設(shè)計-晶圓代工－面板廠”的完整閉環(huán)，進一步擴大全球競爭優(yōu)勢；更重要的是，28nm作為成熟制程中的“通用節(jié)點”，其產(chǎn)能還可服務(wù)于電源管理芯片、物聯(lián)網(wǎng)芯片等諸多領(lǐng)域，不僅關(guān)系OLED DDIC未來，更關(guān)系我國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)整體發(fā)展。

可以預(yù)見，未來幾年將是中國大陸28nm OLED廠建設(shè)的“窗口期”，晶合集成在內(nèi)的晶圓代工廠需迅速落地新廠，快速實現(xiàn)28nm制程的穩(wěn)定量產(chǎn)與產(chǎn)能擴張，為中國大陸在全球OLED“新戰(zhàn)事”中的安全自主可控筑牢根基。