武漢萬集引入戰投增資2000萬元，約定2030年底前完成IPO

12月10日，萬集科技發布公告，宣布其控股子公司武漢萬集光電技術有限公司（以下簡稱“武漢萬集”）通過增資擴股方式引入戰略投資者武漢高科產業投資基金合伙企業（有限合伙）（以下簡稱“武漢高科”），增資金額達2000萬元，旨在加快激光雷達業務板塊產業布局，提升市場競爭力。

據悉，萬集科技于2025年12月9日審議通過了《關于控股子公司增資擴股暨引入戰略投資者的議案》。根據方案，武漢高科以2000萬元認購武漢萬集新增注冊資本400萬元，超出注冊資本部分的1600萬元計入資本公積。萬集科技放棄本次增資的優先認購權，增資完成后，武漢萬集注冊資本將由7100萬元增至7500萬元，萬集科技持股比例由84.51%降至80%，武漢萬集仍為公司控股子公司，合并報表范圍保持不變。本次交易不構成關聯交易及重大資產重組，無需提交股東會審議。

交易對方武漢高科成立于2022年6月24日，注冊資本20億元，主要經營場所位于武漢東湖新技術開發區，執行事務合伙人為武漢高科產業投資私募基金管理有限公司，經營范圍包括股權投資、投資管理、資產管理及創業投資等。其合伙人結構中，武漢高科國有控股集團有限公司認繳出資19.95億元，占比99.75%；武漢高科產業投資私募基金管理有限公司認繳出資500萬元，占比0.25%。

作為交易標的，武漢萬集成立于2013年12月10日，注冊地址位于武漢東湖新技術開發區，經營范圍涵蓋智能車載設備制造、光電子器件制造、集成電路設計、技術進出口等業務。財務數據顯示，武漢萬集2024年度營業收入8565.06萬元，凈利潤-10811.39萬元；2025年1-9月營業收入9210.64萬元，凈利潤-2326.81萬元。截至2025年9月30日，其資產總額23596.02萬元，負債總額23378.62萬元，所有者權益217.4萬元。

本次交易定價以資產評估結果為依據，湖北眾聯資產評估有限公司采用收益法評估，截至2024年12月31日，武漢萬集股東全部權益價值評估值為31003萬元，增值率562.20%。經各方協商，確定武漢萬集增資前全部股權價值為30000萬元，增資價格為5元/注冊資本。

協議約定了優先清算權及回購權條款。若武漢萬集在2030年12月31日前未完成IPO申報并被交易所受理或未被整體并購，或2025-2027年累計業務收入未達到6.6億元的80%，或出現嚴重違約情形，武漢高科有權要求標的公司、現有股東或實控人回購其股權，回購價格為每單位認購價格加年化8%單利利息（扣除已分配股息）與第三方評估股權價值的較高者。