芯原股份終止收購(gòu)芯來(lái)智融，轉(zhuǎn)道聯(lián)合增資天遂芯愿收購(gòu)逐點(diǎn)半導(dǎo)體

12月13日，芯原微電子（上海）股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“芯原股份”）發(fā)布公告，正式宣布終止發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買芯來(lái)智融半導(dǎo)體科技（上海）有限公司（以下簡(jiǎn)稱“芯來(lái)智融”）97.0070%股權(quán)的交易。與此同時(shí)，芯原股份還披露了聯(lián)合投資方共同對(duì)外投資暨收購(gòu)逐點(diǎn)半導(dǎo)體（上海）股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“逐點(diǎn)半導(dǎo)體”）的最新進(jìn)展，這一系列動(dòng)作引發(fā)了市場(chǎng)的廣泛關(guān)注。

終止收購(gòu)芯來(lái)智融：訴求偏差成主因

早在今年8月28日，芯原股份便與芯來(lái)智融相關(guān)股東簽署了《股權(quán)收購(gòu)意向協(xié)議》，計(jì)劃通過(guò)發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式收購(gòu)芯來(lái)智融97.0070%的股權(quán)，并募集配套資金。芯原股份當(dāng)時(shí)已直接持有芯來(lái)智融2.9930%的股權(quán)，若交易順利完成，芯來(lái)智融將成為芯原股份的全資子公司。然而，時(shí)隔三個(gè)月，這一收購(gòu)計(jì)劃卻戛然而止。

12月11日，芯原股份召開第三屆董事會(huì)第七次會(huì)議，審議通過(guò)了《關(guān)于終止公司發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金事項(xiàng)的議案》，同意終止本次交易。對(duì)于終止原因，芯原股份在公告中明確表示，在推進(jìn)各項(xiàng)工作過(guò)程中，標(biāo)的公司管理層及交易對(duì)方提出的核心訴求及關(guān)鍵事項(xiàng)與市場(chǎng)環(huán)境、政策要求及公司和全體股東利益存在偏差。

芯來(lái)智融成立于2018年，是中國(guó)本土首批RISC-V CPU IP提供商之一，擁有員工100余人，累計(jì)開發(fā)了數(shù)十款I(lǐng)P產(chǎn)品，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于AI、汽車電子、工業(yè)控制、5G通信、物聯(lián)網(wǎng)、網(wǎng)絡(luò)安全、存儲(chǔ)和MCU等多個(gè)領(lǐng)域。盡管此次收購(gòu)旨在完善芯原股份核心處理器IP+CPU IP的全棧式異構(gòu)計(jì)算版圖，強(qiáng)化公司AI ASIC的設(shè)計(jì)靈活度和創(chuàng)新能力，但因上述原因，交易最終未能成行。

芯原股份強(qiáng)調(diào)，此次終止重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)不會(huì)對(duì)公司正常業(yè)務(wù)開展和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)造成不利影響，亦不存在損害公司及全體股東特別是中小股東利益的情形。未來(lái)，公司將繼續(xù)強(qiáng)化在RISC-V領(lǐng)域的布局，作為芯來(lái)智融的股東，將與其保持并深化合作關(guān)系，并繼續(xù)擴(kuò)大與多家RISC-V IP核供應(yīng)商的合作，積極推動(dòng)RISC-V生態(tài)體系在中國(guó)的快速發(fā)展。

聯(lián)合增資天遂芯愿：收購(gòu)逐點(diǎn)半導(dǎo)體控制權(quán)

在終止收購(gòu)芯來(lái)智融的同時(shí)，芯原股份迅速調(diào)整戰(zhàn)略方向，于同日發(fā)布公告稱，擬聯(lián)合共同投資人對(duì)特殊目的公司天遂芯愿科技（上海）有限公司（以下簡(jiǎn)稱“天遂芯愿”）進(jìn)行投資，并以天遂芯愿為收購(gòu)主體，收購(gòu)逐點(diǎn)半導(dǎo)體的控制權(quán)。

根據(jù)公告，天遂芯愿擬新增注冊(cè)資本9.4億元，其中芯原股份擬以其在本次收購(gòu)后所持逐點(diǎn)半導(dǎo)體2.11%股份認(rèn)繳天遂芯愿2000萬(wàn)元新增注冊(cè)資本，并以現(xiàn)金3.5億元認(rèn)繳天遂芯愿3.5億元新增注冊(cè)資本。投資完成后，天遂芯愿的注冊(cè)資本將變更為9.5億元，芯原股份將持有天遂芯愿40%股權(quán)，成為其單一第一大股東，并將根據(jù)相關(guān)交易協(xié)議控制天遂芯愿的多數(shù)董事席位，享有對(duì)天遂芯愿的控制權(quán)。

此次聯(lián)合投資的共同投資方陣容強(qiáng)大，包括華芯鼎新、國(guó)投先導(dǎo)、屹唐元?jiǎng)?chuàng)、芯創(chuàng)智造、涵澤創(chuàng)投等五家專業(yè)投資機(jī)構(gòu)。其中，華芯鼎新出資3億元，國(guó)投先導(dǎo)出資1.5億元，屹唐元?jiǎng)?chuàng)與芯創(chuàng)智造各出資5000萬(wàn)元，涵澤創(chuàng)投出資2000萬(wàn)元。這些投資方的加入，為此次收購(gòu)提供了堅(jiān)實(shí)的資金支撐。

逐點(diǎn)半導(dǎo)體成立于2004年，前身為Pixelworks在中國(guó)設(shè)立的唯一全資子公司及全球最大研發(fā)中心，注冊(cè)地位于上海市浦東新區(qū)。公司主營(yíng)業(yè)務(wù)涵蓋移動(dòng)設(shè)備視覺(jué)處理芯片、視頻轉(zhuǎn)碼芯片及3LCD投影儀主控芯片開發(fā)設(shè)計(jì)等，是全球先進(jìn)的創(chuàng)新視頻、顯示處理芯片和解決方案提供商。此次收購(gòu)?fù)瓿珊螅驹煞輰⒔柚瘘c(diǎn)半導(dǎo)體的技術(shù)積累，在AI手機(jī)、AI眼鏡、云游戲等新興領(lǐng)域拓展終端AI ASIC項(xiàng)目，為客戶提供從圖像前處理到后處理的一站式解決方案。

未來(lái)展望

盡管收購(gòu)芯來(lái)智融的計(jì)劃終止，但芯原股份迅速調(diào)整戰(zhàn)略，聯(lián)合多方增資天遂芯愿收購(gòu)逐點(diǎn)半導(dǎo)體的控制權(quán)，展現(xiàn)了公司在半導(dǎo)體領(lǐng)域的靈活應(yīng)變能力和戰(zhàn)略眼光。市場(chǎng)對(duì)此也給出了積極回應(yīng)，12月12日芯原股份股價(jià)大漲7.22%，顯示出投資者對(duì)公司未來(lái)發(fā)展的信心。

芯原股份作為依托自主半導(dǎo)體IP，為客戶提供平臺(tái)化、全方位、一站式芯片定制服務(wù)和半導(dǎo)體IP授權(quán)服務(wù)的企業(yè)，擁有自主可控的六大類關(guān)鍵處理器IP和1600多個(gè)數(shù)模混合IP和射頻IP。根據(jù)行業(yè)調(diào)研機(jī)構(gòu)IPnest統(tǒng)計(jì)，2024年芯原股份的半導(dǎo)體IP授權(quán)業(yè)務(wù)市場(chǎng)占有率位列中國(guó)第一、全球第八。此次收購(gòu)逐點(diǎn)半導(dǎo)體，將進(jìn)一步完善公司的半導(dǎo)體IP生態(tài)，提升在端側(cè)與云側(cè)AI ASIC市場(chǎng)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

責(zé)編：Luffy