富臨精工終止重組，引入寧德時代31.75億元戰略投資

1月13日，富臨精工發布系列公告，宣布公司審議通過向特定對象發行股票相關事項，擬引入寧德時代新能源科技股份有限公司（以下簡稱“寧德時代”）作為戰略投資者，并簽署《戰略合作協議》及《股票認購協議》，同時終止原計劃的子公司增資擴股暨重大資產重組事項，將合作升級為上市公司股權及業務的全面戰略合作。

合作背景：產業協同奠定基礎，戰略升級深化綁定

富臨精工專業從事汽車發動機零部件、新能源汽車智能電控、精密齒軸、機器人電關節及新能源鋰電正極材料磷酸鐵鋰的研發、生產和銷售，是中國新能源汽車智能電控及增量零部件的核心供應商，也是高端磷酸鐵鋰正極材料的引領者。憑借產品及技術優勢，富臨精工已與寧德時代建立持續穩定的合作關系，成為其重要的磷酸鐵鋰原材料供應商，并榮獲寧德時代2024年度與2025年度優秀供應商獎。

寧德時代作為全球領先的新能源創新科技公司，在動力電池領域連續8年（2017-2024年）全球使用量第一，2024年市占率達37.9%；在儲能電池領域連續4年（2021-2024年）出貨量全球第一，2024年市占率36.5%，均大幅領先行業第二名。其在電池材料、電池系統、電池回收等產業鏈領域擁有核心技術優勢，截至2024年末擁有專利及專利申請合計達43,354項，研發人員超2萬名，同時具備豐富的產業鏈資源、強大的資金實力及全球市場布局能力。

此次合作是雙方在既有良好合作基礎上的戰略升級，旨在通過資本市場紐帶實現更深層次的資源整合，強化新能源產業協同，推動雙方在技術研發、市場拓展、產業鏈布局等多方面的全面合作。

交易核心內容：定向發行募資31.75億元，聚焦主業升級

根據公告，富臨精工擬向寧德時代定向發行233,149,124股股票，發行價格為13.62元/股，不低于本次發行董事會決議公告日前20個交易日公司股票均價的80%，募集資金總額為317,549.11萬元。扣除發行費用后，募集資金將全部用于年產50萬噸高端儲能用磷酸鐵鋰項目、新能源汽車電驅動系統關鍵零部件項目、機器人集成電關節項目、智能底盤線控系統關鍵零部件項目及低空飛行器動力系統關鍵零部件項目。

本次發行完成后，寧德時代將持有富臨精工12%的股份，且自發行結束之日起36個月內不得轉讓，構成長期戰略持股。同時，寧德時代有權向富臨精工董事會提名一名非獨立董事，參與公司治理，協助公司決策，提升公司治理水平及內在價值。

戰略合作亮點：多領域深度協同，實現互利共贏

雙方簽署的《戰略合作協議》明確了多維度的合作方向與目標，合作期限為五年：在鋰電正極材料領域，寧德時代未來3年內向富臨精工采購高壓實密度磷酸鐵鋰產品不低于300萬噸，在同等條件下給予最優商務條件；雙方共享技術研發資源，聯合開發新一代更高壓密磷酸鐵鋰材料，并在固態電池、鈉離子電池等新領域開展技術合作。在產業鏈資源整合方面，寧德時代將全力保障富臨精工鋰鹽原材料的穩定供應，協助其對接草酸亞鐵前驅體、磷酸二氫鋰前驅體等供應鏈資源，推動富臨精工前驅體自主建設項目產能落地及降本增效。

在新興產業領域，雙方將推進富臨精工機器人相關產品應用于寧德時代工廠生產制造流程，同時將富臨精工的儲能零部件、電驅動、電機及機器人電關節等產品導入寧德時代的CTC底盤、儲能、機器人、低空經濟等產業生態合作項目。

此外，寧德時代將利用其全球客戶資源、市場渠道及產業投資布局優勢，協助富臨精工開展投資并購、拓展國內外市場，實現全鏈條價值提升。

終止原重大資產重組：優化合作模式，聚焦戰略目標

為推進本次全面戰略合作，富臨精工決定終止2025年9月籌劃的子公司江西升華新材料有限公司增資擴股暨重大資產重組事項。原計劃中，公司與寧德時代擬共同對江西升華增資，寧德時代擬持有其51%股權。此次調整將項目公司層面的股權合作升級為上市公司層面的股權及業務全面合作，江西升華仍為富臨精工控股子公司。

富臨精工表示，終止原交易不會對公司正常生產經營造成重大不利影響，新的合作模式將更有利于發揮雙方優勢，加快推動高壓實密度磷酸鐵鋰產能建設，深化產業鏈協同，助力公司實現“鐵鋰龍頭、智控領軍”的戰略目標。