升級管制措施沖擊被動元件重鎮(zhèn)？ 新一輪漲價潮首槍打響

8月10日消息，全球疫情持續(xù)已久，由于Delta病毒迅速擴散，繼馬來西亞無限延長三級行動管制后，菲律賓8月6日也升級管制措施，使得本就短缺的被動元件供應愈發(fā)吃緊。如今恰逢電子傳統(tǒng)旺季，據(jù)臺灣經(jīng)濟日報昨日報道，美國電阻龍頭威世（Vishay）已開出漲價第一槍，調(diào)漲報價10%-20%，領(lǐng)跑新一輪漲價潮。

此外，三星和被動元件大廠村田也在菲律賓設(shè)有工廠。村田的當?shù)毓S主要生產(chǎn)車用MLCC元件，月產(chǎn)能約占車用市場18%，隨著車市訂單增溫，產(chǎn)能利用率維持高檔；三星工廠則以生產(chǎn)中低端MLCC元件為主，產(chǎn)量僅次于三星天津廠，月產(chǎn)能約占標準品市場15%，產(chǎn)能利用率同樣超過九成。TrendForce日前指出，雖然目前兩家工廠未列入管制區(qū)域，但若短期內(nèi)未能有效控制疫情，產(chǎn)能與出貨不確定性風險日益增高。

至于早已宣布延長封城的馬來西亞國內(nèi)，太陽誘電的大馬廠區(qū)維持80%-85%產(chǎn)能，高端MLCC供貨吃緊，ODM廠Q3備貨困難度提高。

光大證券分析師劉凱預計，全球MLCC需求4500-5000億只/月，全球供給約4400億只/月，產(chǎn)能缺口約為100-500億只/月，供需緊張和價格漲勢有望持續(xù)至2022年。

供不應求下，轉(zhuǎn)單效應正式發(fā)酵。

國巨已證實，客戶急單涌進，產(chǎn)能利用率維持高檔，近期僅能滿足五成客戶需求；華新科也表示，車用電阻、電容訂單向好，其中車用MLCC供需非常緊俏，大部分產(chǎn)品線訂單能見度均在三個月以上，整體來看，下半年市場偏向樂觀。

國內(nèi)相關(guān)廠商中，

風華高科擁有車規(guī)級MLCC、片式電阻器、電感器、鋁電解電容器產(chǎn)品，公司表示MLCC和電阻目前產(chǎn)能處于滿負荷狀態(tài)；

國瓷材料表示，MLCC市場需求旺盛，目前是滿負荷生產(chǎn)狀態(tài)，新規(guī)劃的2500噸產(chǎn)能在加速推進過程中；

潔美科技是MLCC等被動元件上游紙質(zhì)載帶的龍頭企業(yè)。