龍頭庫存僅剩1個月 MLCC供應緊張加劇
8月11日訊，疫情肆虐下人心惶惶，受Delta病毒沖擊，馬來西亞、菲律賓等東南亞多國管制措施相繼升級。由于東南亞是電子元器件生產(chǎn)重鎮(zhèn)，業(yè)界頻頻傳出關(guān)于供應的擔憂。
據(jù)DigiTimes今日援引業(yè)內(nèi)人士消息稱，今年下半年MLCC市場可能出現(xiàn)供應緊缺，目前龍頭之一的三星電機MLCC庫存水位僅剩1個月水平。
放眼全球MLCC市場，村田、三星電機、太陽誘電三家大廠合計市占率超70%。
三星電機的菲律賓工廠主要生產(chǎn)中低端MLCC元件，月產(chǎn)能約占標準品市場15%，產(chǎn)能利用率同樣超過九成，產(chǎn)量僅次于公司天津廠。另外，村田的當?shù)毓S則以車用MLCC元件為主，月產(chǎn)能約占車用市場18%。此前，TrendForce就曾發(fā)出警告，雖然目前上述兩家工廠未列入管制區(qū)域，但若短期內(nèi)未能有效控制疫情，產(chǎn)能與出貨不確定性風險日益增高。如今看來，這個擔憂似乎已有一半成為了現(xiàn)實。
再看另一家龍頭太陽誘電，公司大馬工廠已于6月14日復工，產(chǎn)能利用率恢復至80%-85%；然而受到7月延長管制的影響，整體產(chǎn)能難以向上突破。此外，太陽誘電在菲律賓亦有設(shè)廠。
供需缺口愈拉愈大，被動元件大廠國巨在上月底的法說會透露，目前規(guī)范產(chǎn)品訂單能見度約3個月，高階產(chǎn)品可達8-10個月，訂單出貨比維持在1.5水平，庫存水位也持續(xù)低于60天。光大證券分析師劉凱預計，全球MLCC需求4500-5000億只/月，全球供給約4400億只/月，產(chǎn)能缺口約為100-500億只/月，供需緊張有望持續(xù)至2022年。
多家分析師認為，在部分MLCC將可能無法順利出貨的壓力下，在疫情影響較小地區(qū)設(shè)廠的企業(yè)有望迎來轉(zhuǎn)單。
國內(nèi)相關(guān)廠商中
風華高科擁有車規(guī)級MLCC、片式電阻器、電感器、鋁電解電容器產(chǎn)品，公司表示MLCC和電阻目前產(chǎn)能處于滿負荷狀態(tài)；
國瓷材料表示，MLCC市場需求旺盛，目前是滿負荷生產(chǎn)狀態(tài)，新規(guī)劃的2500噸產(chǎn)能在加速推進過程中；
三環(huán)集團5月發(fā)布定增預案，擬募資75億元用于擴產(chǎn)項目及研究院建設(shè)，項目建成后預計新增年產(chǎn)MLCC 3000億只，陶瓷封裝基座240億只，陶瓷基片6億片；
潔美科技是MLCC等被動元件上游紙質(zhì)載帶的龍頭企業(yè)。
