九大芯片廠庫(kù)存Q2創(chuàng)新高 供需反轉(zhuǎn)跡象隱現(xiàn)

缺芯持續(xù)一年有余仍未解決，反而由于東南亞疫情封城更有了惡化趨勢(shì)，各大芯片廠紛紛句子擴(kuò)產(chǎn)也來(lái)不及彌補(bǔ)缺口。然而，供需反轉(zhuǎn)的警鐘卻已敲響。

據(jù)日經(jīng)新聞統(tǒng)計(jì)，截至6月底，全球九大芯片廠商（不含F(xiàn)abless）合計(jì)庫(kù)存為647億美元，創(chuàng)下歷史新高。九家芯片廠分別為：臺(tái)積電、英特爾、三星電子、美光、SK海力士、德州儀器、英飛凌、意法半導(dǎo)體、西部數(shù)據(jù)。從細(xì)分領(lǐng)域來(lái)看，邏輯、車用芯片庫(kù)存增幅領(lǐng)先。

究其原因，便是廠商正在不斷增加生產(chǎn)原材料。根據(jù)已有數(shù)據(jù)看來(lái)，其中7家原材料在存貨中的占比自去年3月便持續(xù)增長(zhǎng)，今年3月已超過(guò)24％。同時(shí)，產(chǎn)品也在飛速告罄。4－6月，廠商存貨周轉(zhuǎn)率已達(dá)7．8，是一年半以來(lái)的最高水平。

不過(guò)，這些快速增長(zhǎng)的訂單中，不乏超額下單的囤貨者。車企已從追求零庫(kù)存的JIT模式，邁向提早備貨以防萬(wàn)一的“JIC（Just in case）”；空調(diào)廠富士通將軍（FUJITSU GENERAL）也透露， 6月底公司芯片等原材料的占比較3個(gè)月前增加兩成。公司副社長(zhǎng)直言，為避免“缺芯”長(zhǎng)期化，即使存貨水位上漲也會(huì)繼續(xù)采購(gòu)。

供需緊張中混雜著超額下單，英飛凌的未交付訂單額約和2年的銷售額相當(dāng)。公司即使想剔除意在囤貨的訂單量，卻也無(wú)能為力。

半導(dǎo)體行情波動(dòng)劇烈，一旦景氣反轉(zhuǎn)，那些即將釋放的產(chǎn)能也變?yōu)椤盃C手山芋”。然而，誰(shuí)都無(wú)法確認(rèn)反轉(zhuǎn)的具體時(shí)間點(diǎn)，只能提前提高警惕。

不過(guò)，日經(jīng)新聞上述報(bào)道指出，存儲(chǔ)行業(yè)DRAM芯片似乎已顯露出一絲蹤跡：從7月大單優(yōu)惠價(jià)格來(lái)看，指標(biāo)產(chǎn)品4GB DDR4價(jià)格約為3．2美元／個(gè)，已連續(xù)兩個(gè)月持平，此前的缺貨上漲行情已出現(xiàn)觸頂跡象。