硅片戰(zhàn)爭持續(xù)升級，2024年或?qū)⒐┻^于求

2月8日，SEMI發(fā)布統(tǒng)計數(shù)據(jù)，與2020年相比，2021年全球硅片出貨量增長14%，收入達到126.2億美元，同比增長了13%，超過了2007年121.3億美元的紀錄，創(chuàng)下歷史新高。


按照出貨面積計算，2021年硅片出貨總量達到141.65億平方英寸（MSI），而2020年為12,407 MSI。

SEMI表示，在所有尺寸的硅片中，300mm（12英寸）、200mm（8英寸）和150mm（6英寸）的市場需求都很強勁。


硅片是晶圓廠最重要的原材料，目前，包括臺積電、英特爾、三星、美光等半導體大廠在內(nèi)，全球大部分芯片生產(chǎn)廠商都在擴充產(chǎn)能，并啟動跨國建廠計劃，從而推動硅片需求大增。


據(jù)統(tǒng)計，2021年全球有19座高產(chǎn)能晶圓廠進入建設期，另有10座晶圓廠將于2022年動工，由于一座晶圓廠月產(chǎn)能動輒3、5萬片硅片起，對硅片用量也隨之直線上升，但在市場供給有限、新產(chǎn)能還來不及開出的情況下，促成了一波硅片漲價潮。這給全球各大硅片廠，特別是頭部的幾家廠商，提供了絕佳的商機。


目前，全球排名前四的硅片廠商是：日本信越（Shin-Etsu，市占率為33％），勝高（SUMCO），中國臺灣的環(huán)球晶，以及德國世創(chuàng)（Siltronic）。


面對當下的行情，全球第二大硅片廠SUMCO會長橋本真幸表示，硅片如此長時間的短缺前所未見；全球第三大硅片廠環(huán)球晶也看旺市場呈現(xiàn)價量齊漲的態(tài)勢。此外，中國大陸的滬硅產(chǎn)業(yè)、中環(huán)股份，以及臺灣地區(qū)的臺勝科、合晶也加入漲價行列，凸顯出硅片市場的繁榮景象，該產(chǎn)業(yè)正迎來空前盛況。


2月9日，SUMCO表示，其12英寸硅片產(chǎn)能(包括新廠的新增產(chǎn)能)的長期合約已簽約到2026會計年度。此外，8英寸硅片需求預計也會繼續(xù)加強。


SUMCO表示，2021年第四季度已有長期合約價維持不變，但12英寸、8英寸硅片現(xiàn)貨價持續(xù)上漲。


最新財報顯示，SUMCO去年硅片價格年增10%、報價漲勢預估至少將持續(xù)至2024年。

擴產(chǎn)不斷

面對晶圓廠的產(chǎn)能需求，硅片大廠都在擴產(chǎn)，但擴產(chǎn)速度與市場需求增速相比較為緩慢，且擴產(chǎn)主要集中于12英寸硅片。


由于全球硅片廠商的擴產(chǎn)速度未能跟上市場需求的腳步，只要資金到位，擴充產(chǎn)能就成為當務之急。


據(jù)SUMCO公司統(tǒng)計，2020年，全球8英寸硅片總產(chǎn)能約為500萬片/月，產(chǎn)能規(guī)模基本維持穩(wěn)定，12英寸硅片總產(chǎn)能約為600-700萬片/月，產(chǎn)能有所提升。2020年以后，即使基于現(xiàn)有廠房進行快速擴產(chǎn)，全球12英寸硅片的擴產(chǎn)空間也相對有限。


在市場的高度期待中，進行了一年多的環(huán)球晶、世創(chuàng)合并案，于近期被德國政府否決，緊接著，環(huán)球晶宣布將斥資千億元新臺幣擴產(chǎn)。瑞銀證券估算，在環(huán)球晶沒有宣布新廠擴建計劃之前，預估今、明年硅片供不應求的比率為2.2%及3.4%，但環(huán)球晶一口氣宣布斥資36億美元擴產(chǎn)，金額不僅超出市場預期，也高于勝高29億美元及世創(chuàng)31億美元的投入。


除了國際大廠，中國大陸地區(qū)的硅片企業(yè)的漲價和擴產(chǎn)也在進行。


特別是在12英寸硅片領(lǐng)域，中國本土市場份額低，大多依賴進口，多數(shù)本土廠商已具備8英寸硅片的量產(chǎn)能力，但在技術(shù)積累和市場占有率方面與國際硅片大廠相比，存在較大差距。面對12英寸硅片市場需求激增，中國大陸本土硅片企業(yè)大都在加緊布局，制定擴產(chǎn)計劃。代表企業(yè)包括滬硅產(chǎn)業(yè)、中環(huán)股份、中欣晶圓、立昂微等。


2021年初，滬硅產(chǎn)業(yè)披露定增預案，擬募資50億元投入12英寸高端硅片研發(fā)與先進制造項目、12英寸高端硅基材料研發(fā)中試項目。項目實施后，該公司12英寸硅片產(chǎn)能將達60萬片/月。

近期，滬硅產(chǎn)業(yè)披露了子公司上海新昇擬與長江存儲、武漢新芯簽訂長期供貨協(xié)議暨關(guān)聯(lián)交易的公告。該公司同時公告擬對鑫華半導體投資，上海新昇計劃總投資34.57億元在臨港新片區(qū)建設“集成電路硅材料工程研發(fā)配套”項目。


根據(jù)公告，上海新昇擬與長江存儲、武漢新芯分別簽訂2022年至2024年的12英寸硅片長期供貨協(xié)議。滬硅產(chǎn)業(yè)預計，2022年1月至6月與長江存儲的關(guān)聯(lián)交易金額為1.55億元，與武漢新芯的預計關(guān)聯(lián)交易金額為8000萬元。


2021年，滬硅產(chǎn)業(yè)與長江存儲、武漢新芯分別發(fā)生商品交易金額1.43億元、1.03億元。簡單對比即可知，2022上半年，滬硅產(chǎn)業(yè)對長江存儲、武漢新芯的出貨即有望趕上去年全年，出貨量增速大幅提升。


中環(huán)股份方面，該公司在2021年做出的硅片總產(chǎn)能規(guī)劃為：8英寸105萬片/月、12英寸62萬片/月。目前已建成產(chǎn)能8英寸硅片50萬片/月、12英寸7萬片/月。該公司稱其12英寸晶圓在關(guān)鍵技術(shù)、產(chǎn)品性能質(zhì)量取得重大突破，已量產(chǎn)并供應國內(nèi)主要數(shù)字邏輯芯片、存儲芯片生產(chǎn)商。


中欣晶圓方面，2021下半年，該廠完成B輪融資，金額達到33億元人民幣。據(jù)悉，此次融資將用于12英寸硅片第二個10萬片產(chǎn)線建設，到2022年底，其12英寸硅片產(chǎn)能將達到20萬片／月。


中欣晶圓擁有9條8英寸產(chǎn)線、2條12英寸產(chǎn)線，具有6英寸及以下40萬片／月、8英寸45萬片／月、12英寸10萬片／月的產(chǎn)能。該公司計劃在2022年實現(xiàn)12英寸20萬片／月的生產(chǎn)能力，主要用于邏輯、閃存（3DNAND＆NorFlash）、DRAM、CMOS圖像傳感器（CIS）、顯示驅(qū)動芯片等。


立昂微方面，2021年3月，該公司發(fā)布了非公開發(fā)行股票預案擬募資52億，其中22.8億用于年產(chǎn)180萬片12英寸硅片，占總募資額的44%。完全達產(chǎn)后，立昂微12英寸硅片年產(chǎn)能預計擴大180萬片。立昂微還表示，國內(nèi)6英寸硅片出現(xiàn)供不應求的情況，該公司于2021年初上調(diào)了6英寸硅片價格.


今年2月7日，立昂微發(fā)布公告稱，該公司控股子公司金瑞泓微電子與康峰投資、柘中股份、嘉興康晶簽署了《關(guān)于國晶（嘉興）半導體有限公司之重組框架協(xié)議》，擬由金瑞泓微電子取得國晶半導體58.69%股權(quán)。


國晶半導體主要產(chǎn)品為12英寸硅片，目前已完成全部基礎設施建設，自動生產(chǎn)線已貫通投產(chǎn)，處于客戶導入和產(chǎn)品驗證階段。如重組順利完成，金瑞泓微電子將成為國晶半導體第一大股東，立昂微將取得國晶半導體的控制權(quán)。


在立昂微看來，獲得國晶半導體控制權(quán)，有利于進一步擴大其現(xiàn)有12英寸硅片的生產(chǎn)規(guī)模，提高市場地位。


結(jié)語

近兩年，全球晶圓廠產(chǎn)能吃緊，使得上游的硅片總體處于供不應求的狀態(tài)，漲價、擴產(chǎn)成為普遍現(xiàn)象。然而，2023年之后，全球芯片產(chǎn)能的供需關(guān)系大概率不會像現(xiàn)在這樣緊張，在這種情況下，當下大規(guī)模的投入，使得兩三年后的硅片產(chǎn)量大增，供過于求的風險是存在的。


特別是全球硅片四強廠商，它們的市占率總和幾乎達到90%，行業(yè)集中度很高。在這種情況下，隨著全球四大硅片廠史無前例地同步大規(guī)模擴產(chǎn)，是否會加速終止當下的硅片超級大循環(huán)行情呢？對此，有機構(gòu)表示，不確定性在提升，不免會使人對其未來的發(fā)展前景感到擔憂。如果以這四大廠為代表的全球硅片企業(yè)的擴產(chǎn)計劃如期執(zhí)行，到了2024年，全球硅片業(yè)有可能出現(xiàn)供過于求的局面。