2022年中國光刻膠行業(yè)市場前景及投資研究報告（簡版）

中商情報網(wǎng)訊：光刻膠是電子領域微細圖形加工的關鍵性材料，在半導體、LCD、PCB等行業(yè)的生產(chǎn)中具有重要作用。隨著大規(guī)模和超大規(guī)模集成電路的快速發(fā)展，光刻膠迎來了高速發(fā)展。

一、光刻膠行業(yè)概況

（一）光刻膠定義

光刻膠，也被稱為“光致抗蝕劑”，是一種用于光刻的載體介質，它可以利用光化學反應將光信息在光刻系統(tǒng)中經(jīng)過衍射和過濾后轉化為化學能，從而將微細圖形從掩模版轉移到待處理的基板。

（二）光刻膠產(chǎn)品的分類

按顯影效果不同，光刻膠可分為正光刻膠和負光刻膠；按化學結構不同可分為光聚合型、光分解型和光交聯(lián)型；按下游應用可分為半導體光刻膠、面板光刻膠、PCB光刻膠。

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

二、產(chǎn)業(yè)利好政策

近年來，光刻膠行業(yè)受到各級政府的高度重視和國家產(chǎn)業(yè)政策的重點支持。國家陸續(xù)出臺了多項政策支持光刻膠行業(yè)發(fā)展，為光刻膠行業(yè)的發(fā)展提供了良好的環(huán)境。光刻膠行業(yè)具體政策如下：

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

三、光刻膠行業(yè)現(xiàn)狀分析

1.光刻膠市場結構分析

按照下游應用，光刻膠可分為半導體光刻膠、面板光刻膠、PCB光刻膠。其中，面板光刻膠占比28%，PCB光刻膠占比23%，半導體光刻膠占比22%。

數(shù)據(jù)來源：Reportlinker、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.光刻膠市場規(guī)模分析

隨著下游制造需求的逐漸擴大，我國光刻膠產(chǎn)業(yè)鏈雛形初現(xiàn)，市場規(guī)模增長顯著。數(shù)據(jù)顯示，我國光刻膠市場規(guī)模由2017年58.7億元增至2020年84億元，年均復合增長率為12.7%，預計2022年我國光刻膠市場規(guī)模可達98.6億元。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

3.光刻膠產(chǎn)量分析

我國大陸憑借勞動力成本和終端市場需求等優(yōu)勢逐漸成為全球最大的電子信息產(chǎn)品制造基地，隨著半導體、PCB、面板產(chǎn)能的不斷增長，上游材料光刻膠市場需求實現(xiàn)同步增長，光刻膠產(chǎn)量快速增長。數(shù)據(jù)顯示，2020年我國光刻膠產(chǎn)量達13萬噸，同比增長18.2%。預計2022年我國光刻膠產(chǎn)量將達19萬噸。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

4.專利申請區(qū)域分析

從光刻膠專利申請數(shù)量占比來看，日本占比最高，達到46%；其次是美國，占比為25%。其中，佳能株式會社、株式會社東芝、三星電子株式會社申請數(shù)量位列前3，均超過2.3萬項。中國大陸專利申請數(shù)量占比僅為7%，本土企業(yè)發(fā)展空間較大。

數(shù)據(jù)來源：智慧芽、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

5.競爭格局分析

目前，光刻膠生產(chǎn)制造主要被日本JSR、東京應化、信越化學、住友化學等制造商所壟斷，尤其在高分辨率的KrF和ArF光刻膠領域，其核心技術基本由美國和日本制造商所掌握。我國本土企業(yè)與國外光刻膠制造商仍存在差距，但近年來，我國本土企業(yè)逐漸發(fā)展，部分國內企業(yè)已在光刻膠等高端產(chǎn)品進口替代取得突破。數(shù)據(jù)顯示，東京應化市場占比最大達27%，杜邦、JSR、住友化學市場占比分別為17%、13%、13%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

四、重點企業(yè)分析

1.雅克科技

雅克科技主要研發(fā)、生產(chǎn)、銷售電子材料、LNG保溫絕熱板材和阻燃劑。其中，電子材料業(yè)務涉及的產(chǎn)品主要有電子特氣、光刻膠等，光刻膠產(chǎn)品主要應用于高世代LCD顯示屏和OLED顯示屏。2021年，雅克科技營業(yè)收入達37.82億元，實現(xiàn)歸母凈利潤3.35億元。2022年1-6月實現(xiàn)營業(yè)收入20.59億元，凈利潤達2.81億元。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

從產(chǎn)品來看，2021年雅克科技主營光刻膠及配套試劑、半導體化學材料、阻燃劑、LNG保溫復合材料、電子特種氣體，分別占主營業(yè)務收入的32.12%、22.33%、12.12%、10.42%、10.35%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.容大感光

容大感光為國內較早從事電子感光化學材料研發(fā)、生產(chǎn)及銷售的民營企業(yè)之一，是深圳市首批獲得國家級高新技術企業(yè)證書的自主創(chuàng)新型企業(yè)。一直致力于PCB光刻膠、顯示用光刻膠、半導體用光刻膠、特種油墨等電子化學品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。2021年，容大感光營業(yè)收入達7.86億元，實現(xiàn)歸母凈利潤0.4億元。2022年1-6月實現(xiàn)營業(yè)收入3.65億元，凈利潤達0.21億元。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

從產(chǎn)品來看，2021年容大感光主營PCB感光油墨、顯示用光刻膠及半導體光刻膠、特種油墨，分別占主營業(yè)務收入的94.22%、3.81%、1.77%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

3.強力新材

強力新材2002年成功進入光刻膠領域，成為國內少數(shù)從事光刻膠專用電子化學品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的企業(yè)之一。經(jīng)過多年的技術積累，強力新材已在PCB光刻膠專用電子化學品的細分市場取得了較高的市場份額。2021年，強力新材營業(yè)收入達10.39億元，凈利潤實現(xiàn)1.15億元。2022年1-6月實現(xiàn)營業(yè)收入5.48億元，實現(xiàn)凈利潤0.51億元。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

從產(chǎn)品來看，2021年強力新材主營LCD光刻膠光引發(fā)劑、PCB光刻膠光引發(fā)劑、PCB光刻膠樹脂，分別占主營業(yè)務收入的21.93%、20.77%、12.48%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

4.南大光電

南大光電是從事先進前驅體材料、電子特氣、光刻膠及配套材料等三大關鍵半導體材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的高新技術企業(yè)，產(chǎn)品廣泛應用于集成電路、平板顯示、LED、第三代半導體、光伏和半導體激光器的生產(chǎn)制造。2021年，南大光電營業(yè)收入達9.84億元，實現(xiàn)歸母凈利潤1.36億元。2022年1-6月實現(xiàn)營業(yè)收入8.47億元，凈利潤達1.44億元。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

從產(chǎn)品來看，2022年南大光電主營特氣產(chǎn)品、MO源產(chǎn)品，分別占主營業(yè)務收入的74.27%、16.90%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

5.晶瑞電材

晶瑞電材是國內技術水平領先的光刻膠企業(yè)，光刻膠產(chǎn)品規(guī)模化生產(chǎn)近30年，銷售規(guī)模和盈利能力處于國內市場前列。2021年，晶瑞電材營業(yè)收入達18.32億元，實現(xiàn)歸母凈利潤2.01億元。2022年1-6月實現(xiàn)營業(yè)收入9.43億元，實現(xiàn)凈利潤0.83億元。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

分產(chǎn)品來看，2021年晶瑞電材主營鋰電池材料、基礎化工材料、超凈高純化學品、光刻膠及配套材料、能源，分別占主營業(yè)務收入的31.82%、30.20%、18.11%、14.96%、4.44%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

五、行業(yè)發(fā)展前景

1.國家政策支持行業(yè)發(fā)展

為鼓勵光刻膠產(chǎn)業(yè)發(fā)展、突破產(chǎn)業(yè)瓶頸，我國出臺《關于做好享受稅收優(yōu)惠政策的集成工作有關要求的通知》、《關于促進集成電路產(chǎn)業(yè)和軟件產(chǎn)業(yè)高質量發(fā)展企業(yè)所得稅政策的公告》等多項政策支持半導體行業(yè)發(fā)展，為光刻膠產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供良好的環(huán)境氛圍。

2.半導體市場增長帶動光刻膠生產(chǎn)

隨著5G、智慧物聯(lián)網(wǎng)時代的到來，以及產(chǎn)業(yè)發(fā)展環(huán)境完善、人才回流、政策支持、資本青睞等眾多因素，中國大陸的半導體產(chǎn)業(yè)得以在眾多領域實現(xiàn)快速與全面布局，正逐步驅使全球半導體產(chǎn)業(yè)從韓國、中國臺灣向中國大陸轉移。中國目前已經(jīng)成為最大的半導體市場，并且繼續(xù)保持最快的增速。半導體市場的增長將帶動光刻膠市場規(guī)模的擴大。

3.外部環(huán)境促進產(chǎn)業(yè)發(fā)展

日韓貿易摩擦啟示中國在中美貿易摩擦下急需半導體光刻膠自主可控，為鼓勵光刻膠產(chǎn)業(yè)發(fā)展、突破產(chǎn)業(yè)瓶頸，我國出臺了多項政策支持半導體行業(yè)發(fā)展。為應對國外技術出口管制風險，多家中國半導體企業(yè)也增加了材料國產(chǎn)化率要求，增加國產(chǎn)半導體光刻膠進入量產(chǎn)產(chǎn)線進行測試驗證的機會，加快了國產(chǎn)半導體光刻膠研發(fā)進度。