半導體廠商紛紛涌入，東南亞地區成為波動“焦點”

勞動密集型產業向東南亞轉移

從2022年以來，我國的進出口貿易總額一直在下滑，到2023年的1月，又一次創下了歷史新低。

從最近一年多的數據來看，工業產能正在向東南亞轉移。而且轉移的速度正在加快，而印度2021年的進出口貿易增長速度在7％左右。

我國雖然是工業制造大國，但不是工業制造強國，才能的轉移對中國的整體經濟會造成很大的影響。

隨著中國經濟的發展，人力資源成本的提升，加速了勞動密集型產業向東南亞轉移的步伐。

東南亞其他國家也一樣，尤其是他們落后的半導體技術，希望引進新的企業帶動當地半導體產業鏈的發展。

經過西方半導體科技巨頭在西東南亞地區的建廠測試，在該地區發展有更高的利潤空間。

蘋果計劃在2030年，將中國30％以上的產能以往東南亞，他們不但要借助于芯片法案制裁中國半導體的發展。

當美國芯片行業在1960年代首次開始將制造能力離岸到亞洲以降低成本時，新加坡和馬來西亞成為首選目的地。

如今，他們擁有半導體制造、封裝和測試集群。英特爾、格芯和聯合微電子等芯片制造商都在東南亞設有工廠，并計劃進一步擴張。

應用材料公司去年 12 月啟動了［新加坡 2030］計劃，以加強其在這個城市國家的制造和研發能力。

這些美國設備制造商在東南亞已有制造業務，但現在尷尬的是該行業目前正處于周期性低迷期。

東南亞國家將成為中美戰略競爭的受益者

美國為壓制中國制造業優勢，將采取措施推動制造業從中國撤離，東南亞由于其特殊位置和潛力，將是承接制造業自中國外流的主要區域。

而從中國角度看，與其持續面臨著美國對華包括高關稅在內的各種經貿限制，不如先行把產業鏈布局至東南亞，從而獲得經濟主動性。

在中美兩國的共同作用下，東南亞將成為中美戰略競爭所引發的全球鏈變最主要的獲益第三方。

中美貿易戰的爆發進一步強化了對于這一觀點的判斷，有論者認為中美貿易戰會進一步激發制造業向東南亞國家的轉移。

新加坡、馬來西亞、越南、泰國、菲律賓和印度等國家正從半導體行業的全球重新排序中受益匪淺。

地緣政治因素推動的全球鏈變

新冠肺炎疫情爆發以來，全球價值鏈、產業鏈和供應鏈所面臨的不確定性因素進一步增加，原有塑造三鏈布局的各個變量發生新的改變。

尤為復雜的是，價值鏈、產業鏈、供應鏈等鏈條并不能單獨存在，而是彼此交織、相互塑造，共同構筑了紛繁復雜的全球鏈條體系。

在經濟學分析框架中，地緣政治通常屬于外部影響因素，帶來不確定性和風險性，但不是內生的關鍵因素。

國家間因為各種地緣政治因素而在產業鏈和供應鏈等領域更加展開合作，包括政府友好、結盟需要等。

國家間因為地緣政治因素在產業鏈等領域存在競爭、甚至是對抗關系。

一方對另一方實施技術封鎖、排斥直接投資、提高關稅以及通過規則限制雙邊經貿往來等。

美國主導的［印太戰略］將為東南亞的芯片行業發展制造重大契機。［印太經濟框架］其中的一項關鍵內容就是確保芯片等供應鏈的韌性與安全。

美國借此積極鼓動在中國的半導體供應鏈向東南亞等地區轉移。

在美出臺［印太經濟框架］拉攏東南亞國家之際，歐盟也在力促與東盟在經濟和安全保障方面加強關系，積極重構供應鏈，推動 ［友岸外包］。

隨著全球經濟、世界政治以及國際關系的深度變革，全球價值鏈、產業鏈和供應鏈正在經歷著重大調整，原有的地理分布、利益分配和產業分工都在發生快速變化。

乘著半導體供應鏈轉變的洪流

細數東南亞各國，新加坡的人力資本、基礎設施和友好的商業環境使其成為天然的首選?？扛?。

菲律賓、馬來西亞、泰國、越南和印度尼西亞擁有熟練的勞動力和人才基礎，可以為復雜芯片的后端制造提供支持。

全球估計有15％－20％的被動元件是在東南亞制造的，東南亞也是科技公司重要的測試和封裝中心，占全球半導體封測市場的27％。

東南亞國家的芯片市場規模2020年約為270億美元，預計將在2028年達到約411億美元。

過去幾十年，東南亞通過吸引外國直接投資、促進出口和融入全球價值鏈，進入了半導體制造業。

如今，東南亞各國正在持續吸引大量外資的投入，東南亞半導體生態系統的未來似乎充滿著希望。

鑒于目前的地緣政治壓力，美企在東南亞的業務在增加。

三星、英特爾、格芯和聯電等半導體廠商都在東南亞設有工廠，并計劃在那里進一步擴張。

全球電子產業鏈發生分流與遷移

近段時間來，美國主要芯片設備制造商不斷將在中國的業務轉移到東南亞，表明美國出口管制加速了世界兩大經濟體的科技脫鉤。

美國策動的［大國戰略競爭］造成的［選邊站］壓力和重塑東盟［中心性］地位之間的張力，將進一步挑戰東盟韌性。

作為東盟的大國，印尼成為2023年東盟輪值主席國，并確定了［東盟事務：增長的中心］年度主題，這錨定了東盟在后疫情時期所面臨的現實。

在這一主題下，加強東盟能力和有效性、東盟的團結、東盟中心地位以及促進東盟作為地區和世界經濟增長中心，已成為東盟努力的方向和重點。

追溯產業波動的背后推手，除了人口紅利和成本的關鍵因素外，在國際地緣沖突、中美貿易摩擦等因素作用下，保障供應鏈安全已逐步趨向共識。

從而進一步催化了全球電子產業鏈分流、遷移、波動與調整。

一系列波動加速半導體廠在東南亞尋求中國替代，以填補美國試圖將中國大陸與芯片市場割裂開來造成的供應空白。

在這個過程中，包括各行業巨頭在內的眾多玩家紛紛在東南亞地區布局，同時中國部分半導體產業鏈環節逐步遷至東南亞。

實際承接境外投資沒有明顯增長

從2018年到2021年的數據看，東南亞國家的出口總額在2018年達到一個高峰后有所下降，出口增長對比中國略有劣勢，沒有獲得明顯的貿易轉移，承接境外投資方面也沒有明顯增長。

究其原因，全球價值鏈、產業鏈、供應鏈的調整動因包括經濟因素、地緣政治因素、機制變化因素、自然環境因素四個方面，東南亞地區在各方面均存在不足。

地緣政治上，當前全球鏈已經不僅是經濟問題，而被權力化和安全化，各國和大型企業都在致力于將產業鏈進行縮短、多元化，并盡量多在盟友國家進行布局。

全球經濟機制上，美國對南亞、東南亞地區的考量是政治高于經濟，東南亞地位比較靠后。

結尾：

東南亞對于全球芯片供應鏈更多是補充選項而非替代選項。

而資本的價值本身就是逐利，更何況是資本主義國家的大資本，他們一直在全球尋找更適合賺取暴利的地方。