59億元！芯聯集成或創年內最大芯片并購紀錄

國際電子商情5日訊 9月4日晚間，芯聯集成發布收購草案，擬作價58.97億元收購芯聯越州72.33%股權，從而將全資控股芯聯越州。由于今年A股并購市場依然清淡，此次交易成為A股年內最大的半導體交易。

資料顯示，芯聯集成是中國高端功率半導體及MEMS（微機電系統）制造的領先企業，在2023年11月由“紹興中芯集成電路制造股份有限公司”變更為“芯聯集成電路制造股份有限公司”。

芯聯越州是芯聯集成二期晶圓制造項目的實施主體，硅基產能約為7萬片/月，還前瞻性布局碳化硅MOSFET（金屬氧化物半導體場效應晶體管）、VCSELGaAs（砷化鎵垂直腔面發射激光器）以及高壓模擬IC等更高技術平臺的研發和生產能力。

公告顯示，芯聯越州72.33%的股份對應資產交易價格為58.97億元。

收購的具體交易方案為，芯聯集成將以發行股份的方式支付53.07億元，占交易總對價90%，其余以支付現金的方式支付對價5.90億元，占交易總對價的10%。

發行計劃顯示，芯聯集成擬發行數量約為13.14億股，占發行后上市公司總股本的比例為15.70%，發行價為4.04元/股，該價格不低于定價基準日前20個交易日上市公司股票交易均價。

據芯聯集成方面稱，此次收購有助于芯聯集成集中優勢資源助推碳化硅和模擬IC這兩大產品線的高速發展。收購完成后，其將實現8英寸硅基產能的統一管理，這將促進內部管理、工藝平臺、定制設計、供應鏈等方面的深度整合，簡化管理流程，提高運營效率。

值得一提的是，盡管豪擲巨資，芯聯集成并未為芯聯越州設定業績承諾，而在2023年，芯聯越州虧損了11.16億元。

從2022年和2023年的財務數據來看，芯聯越州的營業收入有所增加但虧損擴大。這兩年間，該公司營收從1.37億元增至15.6億元，但歸母凈利潤從-7億元擴大至-11.16億元。

芯聯集成方面表示，雖然芯聯越州目前仍處于高折舊、高研發投入導致的虧損狀態，但隨著芯聯越州業務量的增加、產品結構的不斷優化，以及機器設備折舊期逐步結束，預計將實現盈利能力改善，并成為上市公司未來重要的盈利來源之一，長期來看，本次交易有利于提高上市公司資產質量、優化上市公司財務狀況。