2025年中國智能算力產(chǎn)業(yè)鏈圖譜及投資布局分析（附產(chǎn)業(yè)鏈全景圖）

中商情報(bào)網(wǎng)訊：智能算力是AI時(shí)代的核心生產(chǎn)力，通過專用硬件、高效軟件及跨行業(yè)應(yīng)用，持續(xù)推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)升級(jí)。未來，隨著算力需求激增及技術(shù)融合，智能算力將深度融入數(shù)字經(jīng)濟(jì)，成為“智能氧氣”般的基礎(chǔ)設(shè)施。

一、產(chǎn)業(yè)鏈

智能算力是專門用于處理人工智能任務(wù)的高性能計(jì)算能力，它已經(jīng)成為驅(qū)動(dòng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展的核心引擎。智能算力產(chǎn)業(yè)鏈上游為軟硬件設(shè)備供應(yīng)，主要包括加速芯片、服務(wù)器、存儲(chǔ)設(shè)備、網(wǎng)絡(luò)設(shè)備、溫控設(shè)備等；中游為智能算力提供，主要玩家包括智算服務(wù)供應(yīng)商、IDC服務(wù)商、云服務(wù)商等；下游為應(yīng)用領(lǐng)域。

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

二、上游分析

1.加速芯片

加速芯片是提供智能算力的核心硬件基礎(chǔ)，它能以極高的效率處理海量數(shù)據(jù)，是支撐各類AI應(yīng)用和大模型運(yùn)行的算力核心。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2025-2030年中國人工智能芯片行業(yè)市場(chǎng)深度研究及發(fā)展前景投資預(yù)測(cè)分析報(bào)告》顯示，中國AI計(jì)算加速芯片市場(chǎng)規(guī)模從2020年的175.60億元增長(zhǎng)至2024年的1425.37億元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)68.8%。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測(cè)，2025年中國AI計(jì)算加速芯片市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到2398億元。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

加速芯片主要類型包括GPU、ASIC、FPGA及NPU等。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2025-2030年中國人工智能芯片行業(yè)市場(chǎng)深度研究及發(fā)展前景投資預(yù)測(cè)分析報(bào)告》顯示，我國AI計(jì)算加速芯片市場(chǎng)中，GPU憑借成熟的并行計(jì)算能力和廣泛生態(tài)占據(jù)主導(dǎo)地位，2024年市場(chǎng)占比達(dá)69.9%，非GPU芯片（如ASIC、FPGA）作為補(bǔ)充，在特定場(chǎng)景（如邊緣計(jì)算、定制化推理）中，占比30.1%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

中國加速芯片行業(yè)重點(diǎn)公司包括海光信息、華為海思、寒武紀(jì)、壁仞科技、燧原科技等，這些公司覆蓋了AI訓(xùn)練與推理、自動(dòng)駕駛、云計(jì)算等關(guān)鍵領(lǐng)域，在國產(chǎn)化替代和AI算力需求爆發(fā)的雙輪驅(qū)動(dòng)下快速發(fā)展。

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.加速服務(wù)器

作為底層算力支柱，中國加速服務(wù)器行業(yè)進(jìn)入高速發(fā)展期。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2025-2030全球與中國加速計(jì)算服務(wù)器市場(chǎng)現(xiàn)狀及未來發(fā)展趨勢(shì)》顯示，2024年中國加速服務(wù)器市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到約1577億元，較上年增長(zhǎng)134.38%。2025年上半年，中國加速服務(wù)器市場(chǎng)規(guī)模已達(dá)到約1142億元。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測(cè)，2025年全年中國加速服務(wù)器市場(chǎng)規(guī)模將超過2000億元。

數(shù)據(jù)來源：IDC、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2025上半年，從銷售額來看，浪潮、新華三、聯(lián)想位居前三，合計(jì)占據(jù)近50%的市場(chǎng)份額。從出貨量來看，浪潮、新華三、寧暢位列前三，共占有約43%的市場(chǎng)份額。

數(shù)據(jù)來源：IDC、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

數(shù)據(jù)來源：IDC、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

3.存儲(chǔ)設(shè)備

存儲(chǔ)產(chǎn)品是指為數(shù)據(jù)存儲(chǔ)及臨時(shí)或永久訪問而設(shè)計(jì)的硬件組件。根據(jù)核心晶圓類型、性能特征及應(yīng)用場(chǎng)景，存儲(chǔ)產(chǎn)品可以系統(tǒng)地分為嵌入式存儲(chǔ)、固態(tài)硬盤(SSD)、內(nèi)存模塊、LPDDR及可移動(dòng)存儲(chǔ)等多種形態(tài)。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2025-2030年中國存儲(chǔ)行業(yè)市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀及潛力分析研究報(bào)告》顯示，在數(shù)字經(jīng)濟(jì)各領(lǐng)域?qū)Υ鎯?chǔ)技術(shù)需求不斷擴(kuò)大的推動(dòng)下，全球存儲(chǔ)市場(chǎng)持續(xù)增長(zhǎng)，2024年達(dá)到1928億美元。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測(cè)，2025年全球存儲(chǔ)產(chǎn)品市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到2633億美元。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

中國的存儲(chǔ)行業(yè)公司主要分為兩大陣營，分別是專注于底層存儲(chǔ)芯片研發(fā)設(shè)計(jì)的企業(yè)，以及面向應(yīng)用的大數(shù)據(jù)存儲(chǔ)系統(tǒng)與解決方案提供商。下面表格匯總了這兩個(gè)方向的重點(diǎn)公司及其核心業(yè)務(wù)：

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

三、中游分析

1.全球智能算力市場(chǎng)規(guī)模

隨著技術(shù)進(jìn)步和應(yīng)用場(chǎng)景拓展，全球智能算力需求持續(xù)攀升，各國正加速布局算力基礎(chǔ)設(shè)施，推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)融合。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2025-2030年中國智能算力行業(yè)發(fā)展與前景趨勢(shì)研究報(bào)告》顯示，全球智能算力市場(chǎng)規(guī)模從2020年的429億元增長(zhǎng)至2024年的1296億元，復(fù)合年增長(zhǎng)率約為31.8%。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測(cè)，2025年全球智能算力市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到1686億元。

數(shù)據(jù)來源：沙利文、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.中國智能算力總規(guī)模

中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2025-2030年中國智能算力行業(yè)發(fā)展與前景趨勢(shì)研究報(bào)告》顯示，2024年中國智能算力規(guī)模達(dá)到725.3EFLOPS（FP16），同比增長(zhǎng)74.06%。截至2025年6月底，我國在用算力中心機(jī)架總規(guī)模達(dá)1085萬標(biāo)準(zhǔn)機(jī)架，智能算力規(guī)模達(dá)788EFLOPS（FP16）。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測(cè)，2025年全年中國智能算力規(guī)模將超過1000EFLOPS（FP16）。

數(shù)據(jù)來源：IDC、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

3.智能算力市場(chǎng)占比

我國智能算力占比快速上升，已成為算力市場(chǎng)增長(zhǎng)核心動(dòng)力。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2025-2030年中國智能算力行業(yè)發(fā)展與前景趨勢(shì)研究報(bào)告》顯示，2024年，中國智能算力在算力總規(guī)模中占比提升至32%。未來智能算力將繼續(xù)保持高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，預(yù)計(jì)到2025年智能算力占比將提升至35%。

數(shù)據(jù)來源：中國信通院、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

4.智算中心市場(chǎng)規(guī)模

智算中心提供的算力服務(wù)是支撐人工智能應(yīng)用的關(guān)鍵，它能夠快速處理大規(guī)模的數(shù)據(jù)，進(jìn)行復(fù)雜的模型訓(xùn)練和推理，無論是圖像識(shí)別、語音處理還是自然語言理解等人工智能任務(wù)，都需要強(qiáng)大的算力支持。中國智能算力規(guī)模增長(zhǎng)迅速，中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2025-2030年中國智算中心發(fā)展洞察與市場(chǎng)前景預(yù)測(cè)研究報(bào)告》顯示，2023年中國智算中心市場(chǎng)規(guī)模達(dá)879億，同比增長(zhǎng)90%以上，2024年市場(chǎng)規(guī)模約1014億元。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測(cè)，2025年中國智算中心市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到1356億元。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

5.云計(jì)算服務(wù)市場(chǎng)規(guī)模

云計(jì)算通過網(wǎng)絡(luò)為用戶提供算力服務(wù)，分為公有云、私有云、混合云等。中國云計(jì)算市場(chǎng)保持高速增長(zhǎng)，中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2025-2030年云計(jì)算產(chǎn)業(yè)鏈行業(yè)市場(chǎng)調(diào)研及投資前景預(yù)測(cè)報(bào)告》顯示，2024年中國云計(jì)算市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到8288億元，較上年增長(zhǎng)34.44%。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測(cè)，2025年中國云計(jì)算市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到10857億元。

數(shù)據(jù)來源：中國信通院、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

6.智能算力重點(diǎn)公司一覽表

中國智能算力市場(chǎng)已形成由云計(jì)算巨頭（阿里、騰訊、百度）、全棧式ICT廠商（華為）和電信運(yùn)營商（中國移動(dòng)、中國電信）主導(dǎo)的競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)。其中，云計(jì)算廠商憑借其龐大的算力集群和云服務(wù)生態(tài)占據(jù)市場(chǎng)主導(dǎo)；華為則以自研的昇騰芯片及軟硬件全棧能力，成為國產(chǎn)算力的核心代表；而電信運(yùn)營商正利用其網(wǎng)絡(luò)資源與政策優(yōu)勢(shì)，通過構(gòu)建全國性算力網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)積極切入市場(chǎng)。整個(gè)行業(yè)在生成式AI的強(qiáng)勁驅(qū)動(dòng)下，正朝著自研核心技術(shù)、規(guī)模化與綠色集約的方向快速發(fā)展。

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

四、下游分析

1.智能算力應(yīng)用領(lǐng)域

智能算力作為人工智能發(fā)展的核心驅(qū)動(dòng)力，已深度滲透至千行百業(yè)，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)與數(shù)字化轉(zhuǎn)型。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2025-2030年中國智能算力行業(yè)發(fā)展與前景趨勢(shì)研究報(bào)告》顯示，中國智能算力應(yīng)用領(lǐng)域前五名分別互聯(lián)網(wǎng)、服務(wù)、政府、電信、制造，分別占比52.34%、17.05%、8.61%、5.73%、4.04%。

數(shù)據(jù)來源：中國信通院、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.生成式人工智能

隨著人工智能大模型加速向行業(yè)應(yīng)用和智能終端賦能，進(jìn)一步助力智能算力產(chǎn)業(yè)的蓬勃發(fā)展。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2025-2030年中國生成式人工智能產(chǎn)業(yè)調(diào)研及發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè)報(bào)告》顯示，2024年中國生成式人工智能市場(chǎng)規(guī)模約為209億元。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測(cè)，2025年中國生成式人工智能市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到257億元，2030年市場(chǎng)規(guī)模將超過萬億元。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

3.智能制造

智能制造是一種先進(jìn)的生產(chǎn)模式，將工業(yè)機(jī)器人、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等自動(dòng)化及數(shù)字化技術(shù)與制造系統(tǒng)融為一體。數(shù)字技術(shù)日益普及，政府舉措促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)，高質(zhì)量制造產(chǎn)出的需求日益高漲，推動(dòng)中國智能制造市場(chǎng)規(guī)模從2020年的21945億元增至2024年的40589億元，復(fù)合年增長(zhǎng)率為16.6%。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測(cè)，2025年中國智能制造市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到47912億元。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理