2025年中國光伏硅片產業鏈圖譜及投資布局分析（附產業鏈全景圖）

中商情報網訊：光伏硅片，是制備光伏晶硅電池的重要材料。目前，中國在光伏硅片等多個環節都取得了顯著成就。中國光伏企業通過持續技術創新、加強自主研發、不斷提高生產效率等措施，推動中國光伏產量和產能居于世界前列。

一、產業鏈

光伏硅片產業鏈上游為原材料，包括硅礦石、工業硅、單晶硅、多晶硅等；中游為光伏硅片，可分為光伏多晶硅片、光伏單晶硅片、光伏非晶硅片；下游為光伏電池，包括PERC電池、TOPCon電池、HJT/HIT電池、鈣鈦礦電池、BC電池。

資料來源：中商產業研究院整理

二、上游分析

1.工業硅

（1）產量

工業硅由石英砂等原料在電弧爐中冶煉而成，是制造多晶硅的基礎原料。中國是全球最大的工業硅生產國，產能約占全球70%。中商產業研究院發布的《2025-2030年中國工業硅市場調查與投資機會前景專題研究報告》顯示，2024年中國工業硅產能達727.7萬噸，工業硅產量達到470.8萬噸。中商產業研究院分析師預測，2025年中國工業硅產量將增至555.5萬噸。

數據來源：中商產業研究院整理

（2）重點企業分析

近年來，國內工業硅產業鏈已經較為成熟，頭部企業通過技術、規模與產業鏈整合構建核心壁壘。合盛硅業產能穩居全球第一，通過自備電廠、硅礦自供和有機硅閉環生產，形成“成本+規模”雙護城河。東方希望、通威股份、協鑫科技等企業通過煤電硅一體化、光伏產業鏈垂直整合或顆粒硅技術反哺，快速擴大產能，CR5市占率超60%，行業集中度持續提升。

資料來源：中商產業研究院整理

2.多晶硅

（1）產量

中國多晶硅市場仍存在產能嚴重過剩、投資過熱風險。中商產業研究院發布的《2025-2030年中國多晶硅專題研究及發展前景預測評估報告》顯示，2024年中國多晶硅產量達182萬噸，2025年上半年多晶硅產量59.6萬噸，同比下降43.8%。中商產業研究院分析師預測，由于多晶硅市場產能調整的影響，2025年多晶硅產量將保持在140萬噸。

數據來源：工信部、中商產業研究院整理

（2）競爭格局

目前多晶硅行業集中度高，2024年前五企業市場份額占比接近70%。其中，通威股份排名第一，產能占比達25%。其次分別為協鑫集團、大全能源、新特能源、合盛硅業，產能分別占比15%、11%、10%、6%。

數據來源：中商產業研究院整理

3.單晶硅

當前行業整體處于技術快速迭代與全球化競爭的關鍵階段，領先企業正通過高效電池技術研發、產業鏈垂直整合與海外市場拓展構筑核心競爭力，未來競爭將更側重于技術創新深度、成本控制能力及供應鏈韌性，然而產品價格波動、技術路線選擇及國際貿易環境等挑戰仍需通過持續研發投入與精細化運營應對，具備核心技術專利、規模化制造優勢及全球化布局能力的企業將在未來市場格局中贏得更大發展空間。

資料來源：中商產業研究院整理

三、中游分析

1.產量

中國硅片產量增速均呈現放緩態勢。中商產業研究院發布的《2025-2030中國光伏硅片市場現狀研究分析與發展前景預測報告》顯示，2024年中國硅片產量約776GW。中商產業研究院分析師預測，2025年中國硅片產量將達799GW。

數據來源：中商產業研究院整理

2.產能

中商產業研究院發布的《2025-2030中國光伏硅片市場現狀研究分析與發展前景預測報告》顯示，我國大陸硅片產能約1348.8GW，同比增長41.4%，占全球硅片產能的96.7%。中商產業研究院分析師預測，2025年中國光伏硅片產能將超過1500GW。

數據來源：中商產業研究院整理

3.競爭格局

從競爭格局來看，2024年全球生產規模前十的硅片企業總產能達到1103.6GW，約占全球總產能的79.1%。全球前十硅片企業總產量達到634.7GW，產量合計占比全球79.0%。從生產布局看，2024年底中國大陸企業的硅片產能達1348.8GW，占全球總產能的96.7%，占據絕對領先地位。

數據來源：中商產業研究院整理

4.企業核心競爭力

當前行業在N型技術迭代與薄片化降本雙輪驅動下，頭部企業憑借全產業鏈整合、海外產能布局與技術差異化構筑護城河，未來競爭焦點將集中于半導體級工藝突破、低碳制造認證及鈣鈦礦疊層技術商業化進度，具備技術前瞻性與全球化運營能力的企業將在行業整合中持續領先。

資料來源：中商產業研究院整理

5.相關上市企業

目前，光伏硅片相關A股上市企業中，江蘇省數量最多，共10家。浙江省和北京市分別有8家和4家，排名第二第三。

資料來源：中商產業研究院整理

6.企業熱力分布圖

資料來源：中商產業研究院整理

四、下游分析

1.光伏電池產能

中國是全球光伏電池片的“制造中心”，產能占全球比重長期超90%。中商產業研究院發布的《2025-2030年中國光伏電池片市場調研分析及投資前景研究預測報告》顯示，2024年中國光伏電池片產能達到1302.6GW，已經達到歷史頂峰，但受到多種因素影響，行業投資熱情明顯降溫，行業開始進入深度調整期。中商產業研究院分析師預測，2025年中國光伏電池片產能將小幅下降至1282.2GW。

數據來源：中國光伏行業協會、中商產業研究院整理

2.光伏電池產量

中國光伏電池片龍頭企業憑借著晶硅技術及成本控制方面的優勢，低成本先進產能持續釋放。中商產業研究院發布的《2025-2030年中國光伏電池片市場調研分析及投資前景研究預測報告》顯示，2024年中國光伏電池片產量695.2GW，同比增長17.5%。隨著光伏電池片落后產能退出，光伏電池產量增幅將放緩，中商產業研究院分析師預測，預計2025年中國光伏電池片產量將達715.0GW。

數據來源：中國光伏行業協會、中商產業研究院整理