寧德時(shí)代出手！連續(xù)投資兩家鋰電“隱形冠軍”選手

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來源｜太瓦儲(chǔ)能

企查查數(shù)據(jù)顯示，福建時(shí)代澤遠(yuǎn)股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（以下簡(jiǎn)稱“時(shí)代澤遠(yuǎn)基金”）近期完成了兩項(xiàng)對(duì)外投資，標(biāo)的均聚焦于鋰離子電池高端負(fù)極材料領(lǐng)域。該基金由電池巨頭寧德時(shí)代參與投資。

▲來源：企查查

此次該基金在短短十天內(nèi)連續(xù)投資兩家硅基負(fù)極材料企業(yè)，反映了寧德時(shí)代對(duì)下一代電池關(guān)鍵材料的前瞻性布局。

11月19日，時(shí)代澤遠(yuǎn)基金入股了溧陽天目先導(dǎo)電池材料科技有限公司，認(rèn)繳出資額約7171.4萬元，投資比例為7.547%。此前的11月9日，該基金還投資了蘭溪致德新能源材料有限公司，認(rèn)繳出資額210萬元，持股4.315%。

兩家被投企業(yè)雖同屬鋰電池材料賽道，但都在技術(shù)上有獨(dú)特建樹。

天目先導(dǎo)成立于2017年，是一家專注于鋰離子電池高端納米硅基負(fù)極、固態(tài)電解質(zhì)及鈉離子電池硬碳負(fù)極材料的研發(fā)生產(chǎn)的企業(yè)。

其核心技術(shù)源于中國科學(xué)院物理研究所陳立泉院士、李泓研究員領(lǐng)銜的團(tuán)隊(duì)，該團(tuán)隊(duì)自1996年就在國際上率先開展納米硅基負(fù)極材料的開發(fā)和專利布局。天目先導(dǎo)已成為中科院物理所硅基負(fù)極材料的唯一產(chǎn)業(yè)化平臺(tái)。

致德新能源則成立于2018年，專注于高能量密度鋰電池復(fù)合材料的研發(fā)與生產(chǎn)，核心產(chǎn)品為鋰電池用高容量硅/碳負(fù)極材料。該企業(yè)掌握硅碳材料的低成本納米化制備核心技術(shù)，突破了國外對(duì)硅碳負(fù)極材料的壟斷，并已與寧德時(shí)代等電池廠商達(dá)成合作。

獲得資本加持的天目先導(dǎo)，正加速產(chǎn)能擴(kuò)張。近日，天目先導(dǎo)與準(zhǔn)格爾旗人民政府、準(zhǔn)格爾經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)簽署投資合作協(xié)議，該項(xiàng)目計(jì)劃投資50億元，分期建設(shè)鋰離子電池高端納米硅碳負(fù)極材料生產(chǎn)基地。其中一期建設(shè)年產(chǎn)2萬噸硅碳負(fù)極材料和1萬噸多孔碳生產(chǎn)線，二期建設(shè)3萬噸硅碳負(fù)極材料和2萬噸多孔碳生產(chǎn)線。項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后預(yù)計(jì)產(chǎn)值可達(dá)100億元。

這已是天目先導(dǎo)近期公布的第二個(gè)大型生產(chǎn)基地項(xiàng)目。今年10月18日，天目先導(dǎo)與浙江舟山高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)園區(qū)簽署協(xié)議，建設(shè)新一代高端硅碳負(fù)極材料生產(chǎn)基地項(xiàng)目，該項(xiàng)目計(jì)劃總投資40億元。

硅基負(fù)極被視為提升鋰離子電池能量密度的關(guān)鍵材料，是固態(tài)電池和下一代高能量密度電池的核心材料之一。通過產(chǎn)業(yè)基金投資細(xì)分領(lǐng)域的技術(shù)領(lǐng)先者，寧德時(shí)代展露其在強(qiáng)化上游關(guān)鍵材料布局，為未來市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)構(gòu)筑護(hù)城河的野心。

時(shí)代澤遠(yuǎn)基金大有來頭，它并非普通財(cái)務(wù)投資者，是由寧德時(shí)代發(fā)起，并通過旗下唯一CVC平臺(tái)廈門溥泉資本（CATL Captial）深度主導(dǎo)的“戰(zhàn)略型”產(chǎn)業(yè)基金。時(shí)代澤遠(yuǎn)基金總規(guī)模達(dá)101.28億元，主要投資方向?yàn)樾履茉础⒏叨酥圃祛I(lǐng)域。該基金的合伙人包括寧德時(shí)代、國家綠色發(fā)展基金股份有限公司等。

該基金于2024年9月由寧德時(shí)代聯(lián)合廈門溥泉資本、深圳溥泉等共同設(shè)立，初始規(guī)模50.86億元；2025年5月完成擴(kuò)募后躍升至101.28億元，成為國內(nèi)罕見的百億級(jí)碳中和主題產(chǎn)業(yè)基金，聚焦新能源與高端制造。 

廈門溥泉擔(dān)任該基金的執(zhí)行事務(wù)合伙人及基金管理人，全面負(fù)責(zé)基金的日常運(yùn)營，統(tǒng)籌對(duì)外投資、投后管理與投資退出等核心事項(xiàng)，并主導(dǎo)組建投資決策委員會(huì)與咨詢委員會(huì)。

深圳溥泉為廈門溥泉控股子公司。

寧德時(shí)代不僅作為LP認(rèn)繳7億元，穿透持股約7%，為第四大出資方，更通過全資子公司寧德時(shí)代新能源產(chǎn)業(yè)投資有限公司控股廈門溥泉資本（持股45%）。

▲來源：中國基金業(yè)協(xié)會(huì)

該基金創(chuàng)新采用“CVC+地方國資”模式，匯聚26家重量級(jí)合伙人，包括：

鄂爾多斯市創(chuàng)新投資集團(tuán)（14.81%）、廈門市產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金（11.85%）、國家綠色發(fā)展基金（9.87%）前三大LP；

中信建投、合肥產(chǎn)投、江西國控、廈門火炬集團(tuán)、河南交投、中原高速、北京昌平產(chǎn)投、嘉興國投等知名投資機(jī)構(gòu)；

并引入國際能源巨頭Shell殼牌資本，撬動(dòng)中央、省、市三級(jí)國資與全球產(chǎn)業(yè)資本，形成強(qiáng)大的政策協(xié)同與產(chǎn)業(yè)聯(lián)動(dòng)勢(shì)能。

尤為關(guān)鍵的是，國家綠色發(fā)展基金在澤遠(yuǎn)基金新一輪增資擴(kuò)募中躬身入局，認(rèn)繳10億元。這一由財(cái)政部、生態(tài)環(huán)境部與上海市政府共同發(fā)起的頂級(jí)基金，首期規(guī)模便達(dá)到885億元，其入局進(jìn)一步強(qiáng)化了澤遠(yuǎn)基金的政策屬性與戰(zhàn)略縱深。

時(shí)代澤遠(yuǎn)基金掌舵人胡殿君，是兼具實(shí)業(yè)與創(chuàng)投經(jīng)驗(yàn)的“資本老炮”：北京大學(xué)物理學(xué)士、南開大學(xué)管理學(xué)碩士，CPA與資產(chǎn)評(píng)估師雙資質(zhì)。曾任大族激光董秘、泛海創(chuàng)投副總、明石創(chuàng)投執(zhí)行總裁，并在紅樹創(chuàng)投、深圳高新投等機(jī)構(gòu)深耕多年，擁有豐富的IPO與資本運(yùn)作實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)。

胡殿君現(xiàn)為廈門溥泉資本執(zhí)行事務(wù)合伙人，管理著包括澤遠(yuǎn)基金、綠水長青等在內(nèi)的三只基金。

▲來源：中國基金業(yè)協(xié)會(huì)