ST帕瓦擬終止年產1.5萬噸三元前驅體項目，剩余募集資金專戶管理

近日，ST帕瓦發布公告稱，公司于2026年1月9日審議通過了《關于終止部分募投項目的議案》，同意終止首次公開發行股票募集資金投資項目“年產1.5萬噸三元前驅體項目”，剩余募集資金將繼續存放于公司募集資金專用賬戶管理。本次終止事項尚需提交公司股東會審議，保薦機構國泰海通證券股份有限公司已出具明確同意的核查意見。

據悉，ST帕瓦首次公開發行股票事宜曾獲中國證券監督管理委員會證監許可〔2022〕1637號批復。公司此次公開發行人民幣普通股3359.4557萬股，每股發行價格51.88元，募集資金總額達17.4288561716億元，扣除各項發行費用后實際募集資金凈額為15.9513004393億元。該募集資金到位情況已由天健會計師事務所（特殊普通合伙）審驗并出具天健驗〔2022〕483號《驗資報告》，且全部存放于募集資金專戶管理，公司及子公司已與存放銀行、保薦機構簽訂募集資金監管協議。

根據公司首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書及相關股東大會決議，變更后的募投項目及資金使用計劃包括三項：年產2.5萬噸三元前驅體項目（項目投資額7.871082億元，擬用募集資金7.871082億元，截至2025年11月30日已使用7.018793億元）、年產1.5萬噸三元前驅體項目（項目投資額4.722697億元，擬用募集資金4.722697億元，截至2025年11月30日已使用1.909398億元）以及補充流動資金（項目投資額2.5億元，擬用募集資金2.5億元，截至2025年11月30日已使用2.531331億元），三項合計項目投資額15.093779億元，擬用募集資金與已使用募集資金分別為15.093779億元和11.459522億元。

值得注意的是，年產2.5萬噸三元前驅體項目已全部竣工、達到預定可使用狀態并結項；而本次擬終止的年產1.5萬噸三元前驅體項目原計劃建設周期24個月，后經公司第三屆董事會第十五次會議及第三屆監事會第十二次會議審議通過，將達到預定可使用狀態日期調整至2026年8月。截至2025年11月30日，該項目累計投入募集資金1.909398億元，終止后剩余募集資金為3.01287307億元（包含截至當日募集資金臨時補充流動資金3億元，含已到期利息收入和理財收益，未包含未到期的臨時補充流動資金利息，數據未經審計，具體剩余金額以募集資金賬戶實際余額為準）。

對于項目終止的原因，ST帕瓦表示，該項目初衷是擴大三元前驅體產能、提升承接大型訂單能力及市場競爭力，立項時已進行充分研究論證，但近年來行業及市場環境發生較大變化，公司需動態調整業務發展戰略和產能規劃布局。一方面，公司產品采用“主要原料成本+加工費”定價模式，原材料鎳、鈷資源主要依賴進口，在大宗商品價格及市場供需波動較大的情況下，競爭優勢有待加強，繼續推進項目將降低募集資金使用效率；另一方面，行業內企業產能普遍擴張，市場競爭日趨激烈，公司現有產能已基本覆蓋當前業務需求，若繼續投入將產生產能閑置問題。

ST帕瓦強調，本次終止募投項目是基于行業發展及公司業務實際情況作出的審慎決策，不會對公司正常經營產生重大不利影響，反而有利于提高募集資金使用效率、優化資源配置，符合公司未來發展戰略要求，不存在損害股東利益的情形。對于項目前期已形成的土地及在建工程等相關資產，公司將通過整體轉讓、資產處置等多種市場化方式尋求回收投資，最大限度維護公司資產價值。