三大原廠2026年DRAM總產(chǎn)能達1800萬片，Q1價格將上漲60%

Omdia數(shù)據(jù)顯示，2026年三大DRAM原廠的晶圓總產(chǎn)出將達1800萬片，同比增長約5%，但仍難以滿足市場的需求。

其中，三星電子今年的DRAM晶圓產(chǎn)量預計為793萬片，較上年（759萬片）增長約5%，生產(chǎn)主要集中在平澤工廠，季度平均產(chǎn)量也將首次突破200萬片。SK海力士的DRAM產(chǎn)量預計也將從去年的597萬片增至今年的約648萬片，增幅約為8%。由于SK海力士清州M15X工廠（已進行產(chǎn)能擴建投資）的產(chǎn)量將從今年下半年開始陸續(xù)投產(chǎn)，預計其增幅將略高于三星電子。美光預計年產(chǎn)量約為360萬片，與去年持平。

盡管三星電子、SK海力士和美光這三大DRAM廠商今年的產(chǎn)能將高于去年，但仍與市場需求存在巨大缺口。據(jù)KB證券的數(shù)據(jù)顯示，DRAM客戶需求的滿足率僅為60%左右，服務器DRAM的滿足率更是低于50%。換言之，供應僅能滿足需求的一半。

業(yè)內(nèi)人士預計，在三星電子位于平澤園區(qū)的P4工廠投產(chǎn)之前，全球DRAM供應短缺問題難以緩解。即使P4工廠加快建設，三星電子內(nèi)部人士和外部人士都認為，投產(chǎn)時間很可能要等到2027年以后。SK海力士也只有在龍仁半導體集群的運營全面展開后，才能大幅提升產(chǎn)能。

市場研究公司TrendForce預計，今年第一季度DRAM合約價格將比上一季度上漲55%至60%。同期，受服務器需求激增的推動，NAND閃存合約價格預計也將上漲33%至38%。

與此同時，DRAM 供應商優(yōu)先發(fā)展先進的工藝節(jié)點和新的生產(chǎn)設施，用于生產(chǎn)服務器和高帶寬內(nèi)存（HBM）產(chǎn)品，以滿足人工智能（AI）服務器日益增長的需求，而PC和智能手機制造商等主要買家也面臨困境，以至于他們只能獲得所需內(nèi)存的一半左右。

由于筆記本電腦出貨量下降和配置降低，PC需求正在放緩，但隨著DRAM制造商削減對PC制造商和模塊廠商的供應，預計PC DRAM價格將在今年上半年呈現(xiàn)大幅上漲趨勢。移動DRAM也面臨持續(xù)短缺，預計未來幾個季度合約價格將飆升。預計第一季度服務器DRAM價格將比上一季度上漲超過60%。（校對/趙月）