正式宣布！半導(dǎo)體大并購(gòu)，西安“芯”變？

今天，SK海力士宣布，已于12月30日?qǐng)A滿完成了收購(gòu)英特爾NAND閃存及SSD業(yè)務(wù)案的第一階段。

繼12月22日獲得中國(guó)國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局的批準(zhǔn)后，SK海力士今日完成了第一階段的后續(xù)流程，包括從英特爾接管SSD業(yè)務(wù)及其位于中國(guó)大連NAND閃存制造廠的資產(chǎn)。作為對(duì)價(jià)，SK海力士將向英特爾支付70億美元。

不過(guò)，盡管SK海力士“人逢喜事精神爽”，但與此同時(shí)，其兩大競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手卻蒙受著疫情影響的陰影。

 

強(qiáng)者恒強(qiáng)，各取所需？

換言之，SK海力士已經(jīng)完成了大部分的收購(gòu)，而預(yù)計(jì)在2025年3月或之后的第二階段交割時(shí)，SK海力士將支付20億美元余款從英特爾收購(gòu)其余相關(guān)有形/無(wú)形資產(chǎn)，包括NAND閃存晶圓的生產(chǎn)及設(shè)計(jì)相關(guān)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)、研發(fā)人員以及大連工廠的員工。屆時(shí)，收購(gòu)交易將最終完成。

編者獲悉，新設(shè)立的美國(guó)子公司將運(yùn)營(yíng)此次收購(gòu)的英特爾SSD業(yè)務(wù)。該新公司的名稱定為“Solidigm”。而SK海力士、Solidigm和英特爾將密切合作，直至交易最終完成。

 

不難發(fā)現(xiàn)，通過(guò)合并業(yè)務(wù)組合的協(xié)同效應(yīng)，SK海力士將有機(jī)會(huì)將其NAND閃存業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力大幅提升至比肩DRAM業(yè)務(wù)的全球領(lǐng)先水平。

畢竟，SK海力士在移動(dòng)終端NAND閃存方面表現(xiàn)出色，而Solidigm則在企業(yè)級(jí)SSD（eSSD）方面更有優(yōu)勢(shì)。SK海力士將充分利用合并業(yè)務(wù)組合的協(xié)同效應(yīng)。

關(guān)鍵的是，對(duì)SK海力士而言，這是該公司迄今最大的一筆收購(gòu)交易，SK海力士有望借這筆交易擴(kuò)大在閃存芯片市場(chǎng)的市場(chǎng)份額，并超越日本鎧俠成為全球第二大閃存芯片制造商。

 

另一方面，編者也認(rèn)為，對(duì)英特爾來(lái)說(shuō)，這筆交易意味著其將退出閃存市場(chǎng)，并為更核心的業(yè)務(wù)融資，更加專注于利潤(rùn)更豐厚的傲騰(Optane)內(nèi)存和發(fā)展全球代工業(yè)務(wù)。

總的來(lái)說(shuō)，則是強(qiáng)者恒強(qiáng)，各取所需。此次收購(gòu)將為SK海力士的NAND閃存業(yè)務(wù)躍升至全球領(lǐng)先水平，帶來(lái)關(guān)鍵的突破性機(jī)遇。長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，SK海力士也將通過(guò)此次交易，進(jìn)一步向成為全球一流技術(shù)企業(yè)的目標(biāo)邁進(jìn)。

SK海力士收購(gòu)事項(xiàng)落定，可謂人逢喜事精神爽，而又因?yàn)楦?jìng)爭(zhēng)對(duì)手美光、三星存儲(chǔ)芯片生產(chǎn)受西安疫情影響，其今日早盤大漲5%，創(chuàng)4月28日以來(lái)最大盤中漲幅。

 

友商西安接連遇挫，牽動(dòng)價(jià)格走勢(shì)？

昨日，SK海力士競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手美光和三星電子先后表示，西安芯片生產(chǎn)線因當(dāng)?shù)匾咔榉揽卮胧┒鴾p產(chǎn)。

據(jù)悉，三星電子29日向客戶發(fā)函通知，預(yù)計(jì)NAND產(chǎn)品制造能力可能會(huì)受西安疫情影響，并暫時(shí)停止報(bào)價(jià)。三星西安半導(dǎo)體工廠主要生產(chǎn)存儲(chǔ)芯片。

美光科技29日也透露，西安疫情導(dǎo)致該公司芯片廠上班員工和承包商員工人數(shù)減少，對(duì)其DRAM組裝和測(cè)試業(yè)務(wù)的產(chǎn)量產(chǎn)生一定影響。

 

另外，在西安與美光合資封裝廠的力成29日也表示，其西安封測(cè)廠近一、兩日產(chǎn)能利用率已降至40-50%，恐會(huì)對(duì)1月?tīng)I(yíng)運(yùn)產(chǎn)生影響，但具體程度還需要視防控進(jìn)展持續(xù)觀察。

編者了解到，目前，三星在西安布局以NAND Flash為主，一期月產(chǎn)能約12萬(wàn)片，二期月產(chǎn)能約13萬(wàn)片，共占該公司NAND Flash產(chǎn)能超過(guò)40%，全球產(chǎn)能的15%左右。

此外，三星還在持續(xù)加碼在西安擴(kuò)建，其目標(biāo)是在中國(guó)建立96層V-NAND生產(chǎn)基地，但進(jìn)度受疫情影響而推遲。

實(shí)際上，對(duì)于西安項(xiàng)目，來(lái)頭可不小，這是韓國(guó)三星電子繼 1996 年進(jìn)入美國(guó)奧斯汀之后第二次在海外建立半導(dǎo)體生產(chǎn)工廠，是三星電子海外投資歷史上投資規(guī)模最大的項(xiàng)目，也是中國(guó)改革開(kāi)放以來(lái)國(guó)內(nèi)電子信息行業(yè)最大外商投資項(xiàng)目，是陜西以及西部地區(qū)引進(jìn)的最大外商投資高新技術(shù)項(xiàng)目。

為此，編者查閱數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，2020年，西安集成電路中的制造產(chǎn)業(yè)規(guī)模達(dá)到760億元，排名全國(guó)第一，芯片設(shè)計(jì)產(chǎn)值140億元規(guī)模，排名全國(guó)第六，芯片封測(cè)產(chǎn)值約120億元，排名全國(guó)第四。

上述名次也許很多人都沒(méi)想到，因此，西安是妥妥的國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體行業(yè)重鎮(zhèn)，疫情一旦觸發(fā)，勢(shì)必對(duì)行業(yè)有較大的影響。

總的來(lái)說(shuō)，近期NAND現(xiàn)貨價(jià)小幅震蕩，但跌幅已趨緩，價(jià)格修正期較以往明顯縮短，本次三星西安廠停止運(yùn)營(yíng)，將牽動(dòng)NAND Flash價(jià)格走勢(shì)，有助價(jià)格翻揚(yáng)向上。